Банктің, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкі филиалының инвестициялық қызметті жүзеге асыру қағидаларын бекіту туралы

Қазақстан Республикасы Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының 2026 жылғы 20 сәуірдегі № 72 қаулысы. Қазақстан Республикасының Әділет министрлігінде 2026 жылғы 21 сәуірде № 38501 болып тіркелді.

"Қазақстан Республикасындағы банктер және банк қызметі туралы" Қазақстан Республикасының Заңы 23-бабының 6-тармағына сәйкес Қазақстан Республикасы Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігінің Басқармасы ҚАУЛЫ ЕТЕДІ:

1. Қоса беріліп отырған Банктің, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкі филиалының инвестициялық қызметті жүзеге асыру қағидалары бекітілсін.

2. Осы қаулыға қосымшаға сәйкес тізбе бойынша Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасының кейбір қаулылары, сондай-ақ Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасының кейбір қаулыларының және Қазақстан Республикасының Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының қаулысының құрылымдық элементтері күші жойылды деп танылсын.

3. Қаржы ұйымдарының әдіснамасы және пруденциялық реттеу департаменті Қазақстан Республикасының заңнамасында белгіленген тәртіппен:

1) Заң департаментімен бірлесіп осы қаулыны Қазақстан Республикасының Әділет министрлігінде мемлекеттік тіркеуді;

2) осы қаулыны ресми жарияланғаннан кейін Қазақстан Республикасы Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігінің ресми интернет-ресурсына орналастыруды;

3) осы қаулы мемлекеттік тіркелгеннен кейін он жұмыс күні ішінде Заң департаментіне осы тармақтың 2) тармақшасында көзделген іс-шараның орындалуы туралы мәліметтерді ұсынуды қамтамасыз етсін.

4. Осы қаулының орындалуын бақылау Қазақстан Республикасының Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Төрағасының жетекшілік ететін орынбасарына жүктелсін.

5. Осы қаулы алғашқы ресми жарияланған күнінен кейін күнтізбелік он күн өткен соң қолданысқа енгізіледі.

Қазақстан Республикасының Қаржы нарығын реттеу және дамыту Агенттігінің Төрағасы

М. Абылкасымова

Қазақстан Республикасының Қаржы нарығын реттеу және дамыту Агенттігінің Басқармасының 2026 жылғы 20 сәуірдегі № 72 қаулысымен бекітілген

Банктің, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкі филиалының инвестициялық қызметті жүзеге асыру қағидалары

1-тарау. Жалпы ережелер

1. Осы Банктің, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкі филиалының инвестициялық қызметті жүзеге асыру қағидалары (бұдан әрі – Қағидалар) және "Қазақстан Республикасындағы банктер және банк қызметі туралы" Қазақстан Республикасының Заңы (бұдан әрі – Банктер туралы заң) 23-бабының 6-тармағына сәйкес әзірленді және банктің, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкі филиалының (оның ішінде Қазақстан Республикасының бейрезидент ислам банкі филиалының) инвестициялық қызметін жүзеге асыру тәртібін айқындайды.

2. Қағидалар мыналарды:

1) банк сатып алатын немесе құратын ұйымдарға қойылатын талаптарды, сондай-ақ банктің көрсетілген ұйымдарға қатысуының шекті мөлшерін;

2) акциялар мен Банктер туралы заңның 23-бабы 2-тармағының 23) тармақшасында көзделген заңды тұлғаларға қатысу үлестерін сатып алуға қойылатын қосымша талаптарды;

3) банк, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкінің филиалы сатып алатын борыштық эмиссиялық бағалы қағаздарға қойылатын талаптарды;

4) борыштық эмиссиялық бағалы қағаздарын банк, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкінің филиалы сатып алуға құқылы халықаралық қаржы ұйымдарының тізбесін;

5) банктің:

меншікті борыштық эмиссиялық бағалы қағаздармен;

міндеттемелеріне банк немесе банк холдингі кепілдік берген банктің еншілес ұйымдары шығарған облигациялармен;

міндеттемелеріне банк кепілдік берген банк холдингінің облигацияларымен мәмілелер жасау тәртібін;

6) банктің, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкі филиалының ұйымдастырылмаған бағалы қағаздар нарығында:

бағалы қағаздардың қайталама нарығында мәмілелер жасау кезінде мемлекеттік және мемлекеттік емес бағалы қағаздарды;

туынды қаржы құралдарын;

туынды бағалы қағаздарды сатып алу жағдайлары мен тәртібін қамтиды.

2-тарау. Банк сатып алатын және құратын ұйымдарға қойылатын алаптар және оларға банктің қатысуының шекті мөлшерлері, сондай-ақ акциялар мен заңды тұлғаларға қатысу үлестерін сатып алуға қойылатын талаптар

3. . Базалық банк лицензиясы бар банк, әмбебап банк лицензиясы бар банк, ислам банкі Банктер туралы заңның 23-бабы 2-тармағының бірінші бөлігінде көрсетілген ұйымдарда акцияларды, қатысу үлестерін, пайларды не үлестік қатысудың басқа да нысандарын мынадай шарттар сақталған кезде сатып алады:

1) ұйымның төлем қабілетсіздігі белгілерінің болмауы (міндеттемелердің активтер құнынан асып кетуі, банктің ішкі құжаттарында айқындалған төлем қабілетсіздігінің өзге де факторлары).

2) ұйым және оның ірі қатысушылары (ірі акционерлері) "Банктік және сақтандыру қызметі, бағалы қағаздар нарығына кәсіби қатысушылардың қызметі және бағалы қағаздар нарығындағы өзге де лицензияланатын қызмет түрлері, акционерлік инвестициялық қорлардың қызметі және микроқаржылық қызметті жүзеге асыратын ұйымдардың қызметі мақсаттары үшін офшорлық аймақтардың тізбесін белгілеу туралы" Қазақстан Республикасының Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының 2026 жылғы 20 наурыздағы № 15 қаулысында көрсетілген оффшорлық аймақтарда тіркелмеген.

Осы тармақтың бірінші бөлігі 1) тармақшасының талабы банктің директорлар кеңесі тәуекелдерді басқару жөніндегі бөлімшенің қорытындысы негізінде осындай инвестицияны жүзеге асыру туралы шешім қабылдаған, сондай-ақ "Әмбебап банк лицензиясы бар банкі, базалық банк лицензиясы бар банкі, ислам банкі сақтауға міндетті пруденциялық нормативтер мен лимиттерді, олардың шекті мәндерін және есеп айырысу әдістемелерін бекіту туралы" Қазақстан Республикасының Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының 2026 жылғы 28 сәуірдегі № 85 қаулысымен бекітілген (бұдан әрі - Пруденциялық нормативтер) (Нормативтік құқықтық актілерді мемлекеттік тіркеу тізілімінде №38587 болып тіркелген), олардың шекті мәндеріне және есеп айырысу әдістемелеріне 4-қосымшаға сәйкес Салымдардың кредиттік тәуекел дәрежесі бойынша сараланған банк активтерінің кестесінің 119-1-тармағына сәйкес кредиттік тәуекел дәрежесі бойынша осындай инвестицияларды мөлшерлеген жағдайда төлем қабілетсіздігі белгілері бар (міндеттемелердің активтер құнынан асып кетуі, банктің ішкі құжаттарында айқындалған төлем қабілетсіздігінің өзге де факторлары) ұйымдардың акцияларын, қатысу үлестерін, пайларын не үлестік қатысудың басқа да нысандарын сатып алу жағдайларына қолданылмайды.

Бұл ретте осы тармақтың бірінші бөлігінің 1) тармақшасында көрсетілген ұйымдардың акцияларына, қатысу үлестеріне, пайларына не үлестік қатысудың басқа да нысандарына инвестициялардың жиынтық мөлшері Пруденциялық нормативтер мен есептелген есепті күнгі жағдай бойынша банктің меншікті капиталы мөлшерінің 1 (бір) пайызынан аспайды.

Ескерту. 3-тармақ жаңа редакцияда - ҚР Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының 30.09.2026 № 138 (алғашқы ресми жарияланған күнінен кейін күнтізбелік он күн өткен соң қолданысқа енгізіледі) қаулысымен.

4. Базалық банк лицензиясы бар банк Банктер туралы заңның 23-бабы 2-тармағының 23) тармақшасында көрсетілген заңды тұлғалардың акцияларын олар мынадай талаптардың біріне сәйкес келген кезде дауыс беретін акцияларының 10 (он) пайызынан кем мөлшерде сатып алады:

1) Қазақстан Республикасының резидент заңды тұлғаларының акциялары Қазақстан Республикасының аумағында жұмыс істейтін қор биржасы индексінің өкілдік тізімінде;

2) Қазақстан Республикасының резидент заңды тұлғаларының акциялары қор биржасының ресми тізіміне енгізілген және (немесе) "Астана" халықаралық қаржы орталығының аумағында жұмыс істейтін қор биржасында жария сауда-саттыққа жіберілген.

Әмбебап банк лицензиясы бар банк, ислам банкі Банктер туралы заңның 23-бабы 2-тармағының 23) тармақшасында көрсетілген заңды тұлғалардың акцияларын олар мынадай талаптардың біріне сәйкес келген кезде дауыс беретін акцияларының 10 (он) пайызынан кем мөлшерінде сатып алады:

1) Қазақстан Республикасының бейрезидент заңды тұлғаларының акциялары Қағидаларға 1-қосымшаға сәйкес Халықаралық қор биржалары танитын сауда-саттықты ұйымдастырушылар тізімінде көрсетілген халықаралық қор биржаларында еркін айналыста;

2) Қазақстан Республикасының резидент заңды тұлғаларының акциялары Қазақстан Республикасының аумағында жұмыс істейтін қор биржасы индексінің өкілдік тізімінде;

3) Қазақстан Республикасының резидент заңды тұлғаларының акциялары қор биржасының ресми тізіміне енгізілген және (немесе) "Астана" халықаралық қаржы орталығының аумағында жұмыс істейтін қор биржасында жария сауда-саттыққа жіберілген.

Базалық банк лицензиясы бар банк, әмбебап банк лицензиясы бар банк, ислам банкі Банктер туралы заңның 23-бабының 2-тармағы бірінші бөлігінің 23) тармақшасында көрсетілген заңды тұлғалардың жарғылық капиталдарына қатысу үлестерін Банктер туралы заңның 23-бабының 2-тармағында көрсетілген қызмет түрлерін жүзеге асыратын заңды тұлғаның жарғылық капиталына қатысу үлестерінің кемінде 10 (он) пайызы мөлшерінде сатып алады.

5. Базалық банк лицензиясы бар банк, әмбебап банк лицензиясы бар банк, ислам банкі Банктер туралы заңның 23-бабы 2-тармағының 1) тармақшасында көрсетілген ұйымдардың акцияларын немесе жарғылық капиталға қатысу үлестерін ұйымның дауыс беретін акцияларының немесе жарғылық капиталына қатысу үлестерінің 10 (он) және одан көп пайызы мөлшерінде сатып алады.

Базалық банк лицензиясы бар банктің, әмбебап банк лицензиясы бар банктің, ислам банкінің Банктер туралы заңның 23-бабы 2-тармағының бірінші бөлігінде көрсетілген ұйымдардың акцияларын, оларға қатысу үлестерін, пайларын не оларға үлестік қатысудың басқа да нысандарын сатып алуы осы тармақтың төртінші бөлігінде көрсетілген ұйымдарды қоспағанда, бір ұйымға банктің меншікті капиталының 10 (он) пайызынан аспайды.

Осы тармақтың бесінші бөлігінде көрсетілген ұйымдарды қоспағанда, Банктер туралы заңның 23-бабы 2-тармағының бірінші бөлігінде көрсетілген ұйымдардың акциялары, жарғылық капиталына қатысу үлестері, пайлары не оларға үлестік қатысудың басқа да нысандары құнының жиынтық мөлшері банктің меншікті капиталы мөлшерінің 50 (елу) пайызынан аспайтын мөлшерді құрайды.

Банктер туралы заңның 23-бабының 2-тармағы бірінші бөлігінің 12), 13), 14), 15), 16) және 24) тармақшаларда көрсетілген ұйымдардың акциялары, қатысу үлестері, пайлары не оларға үлестік қатысудың басқа да нысандары құнының мөлшері бір ұйымға банктің меншікті капиталы мөлшерінің 5 (бес) пайызынан аспайтын мөлшерді құрайды.

Банктер туралы заңның 23-бабының 2-тармағы бірінші бөлігінің 12), 13), 14), 15), 16) және 24) тармақшаларда көрсетілген ұйымдардың акциялары, жарғылық капиталына қатысу үлестері, пайлары не оларға үлестік қатысудың басқа да нысандары құнының жиынтық мөлшері банктің меншікті капиталы мөлшерінің 15 (он бес) пайызынан аспайтын мөлшерді құрайды.

Банктің осы тармақта белгіленген ұйымдарға қатысуының шекті мөлшеріне қатысты талаптар мынадай:

банктің Қазақстан Республикасының басқа бейрезидент банкке қатысты банк холдингі мәртебесін иелену;

банктер қайта ұйымдастыруды Қазақстан Республикасының заңнамасында айқындалған тәртіппен қосылу нысанында өткізген кезде банктің басқа банктің акцияларын сатып алу жағдайларына қолданылмайды.

6. Қағидалардың 3-тармағы 2) тармақшасының және 5-тармағының ережелері банк Банктер туралы заңның 23-бабы 2-тармағының бірінші бөлігінде көрсетілген ұйымдарды құрған жағдайларға қолданылады.

Ескерту. 6-тармақ жаңа редакцияда - ҚР Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының 28.07.2026 № 112 (алғашқы ресми жарияланған күнінен кейін күнтізбелік он күн өткен соң қолданысқа енгізіледі) қаулысымен.

3-тарау. Банк, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкінің филиалы сатып алатын борыштық эмиссиялық бағалы қағаздарға қойылатын талаптар, сондай-ақ банктің борыштық эмиссиялық бағалы қағаздармен мәмілелер жасау тәртібі

7. Әмбебап банк лицензиясы бар банк, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкінің филиалы Банктер туралы заңның 23-бабы 4-тармағы бірінші бөлігінің 2) және 3) тармақшаларында көрсетілген, мынадай талаптардың біріне сәйкес келетін борыштық эмиссиялық бағалы қағаздарды меншігіне сатып алады:

1) эмитенттер Қазақстан Республикасының Қаржы министрлігі, Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі болып табылады;

2) эмитенттің борыштық эмиссиялық бағалы қағаздар бойынша міндеттемелерін орындау Қазақстан Республикасының мемлекеттік кепілдігімен қамтамасыз етіледі;

3) борыштық эмиссиялық бағалы қағаздары Қазақстан Республикасының сауда-саттықты ұйымдастырушының ресми тізіміне енгізілген Қазақстан Республикасының жергілікті атқарушы органдары эмитенттер болып табылады;

4) эмитент Қағидалардың 8-тармағында көрсетілген халықаралық қаржы ұйымы болып табылады;

5) эмитенттер шет мемлекеттердің орталық үкіметтері, шет мемлекеттердің Standard & Poor’s (Стандарт энд Пурс) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкаласы бойынша "ВВВ-"-тен төмен емес рейтингі не Moody’s Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкаласы бойынша "Ваа3" төмен емес не Fitch (Фич) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкаласы бойынша "ВВВ-"-тен төмен емес рейтингі бар орталық банктері болып табылады;

6) Қазақстан Республикасының резидент эмитенті шығарған борыштық эмиссиялық бағалы қағаздар Қазақстан Республикасының сауда-саттықты ұйымдастырушының ресми тізіміне енгізілген ("борыштық бағалы қағаздар үшін буфер" санатындағы борыштық эмиссиялық бағалы қағаздарды қоспағанда) немесе "Астана" халықаралық қаржы орталығының аумағында жұмыс істейтін қор биржасында жария сауда-саттыққа жіберілген;

7) Қазақстан Республикасының резидент эмитенті шығарған борыштық эмиссиялық бағалы қағаздардың Standard & Poor’s (Стандарт энд Пурс) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "В"-ден төмен емес рейтингі не Moody’s Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "В2"-ден төмен емес не Fitch (Фич) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "В"-ден төмен емес рейтингі бар.

Осы тармақшаның мақсаттары үшін акцияларының (жарғылық капиталдарға қатысу үлестерінің) 50 (елу) пайыздан астамы Қазақстан Республикасының Үкіметіне, Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкіне не ұлттық инвестициялық холдингке тікелей немесе жанама тиесілі ұйымдар шығарған борыштық эмиссиялық бағалы қағаздар Қазақстан Республикасының егеменді рейтингі бар борыштық эмиссиялық бағалы қағаздар ретінде танылады;

8) Қазақстан Республикасының бейрезидент эмитенті шығарған борыштық эмиссиялық бағалы қағаздардың Standard & Poor’s (Стандарт энд Пурс) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "В"-ден төмен емес рейтингі не Moody’s Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "В2"-ден төмен емес не Fitch (Фич) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "В"-ден төмен емес рейтингі бар.

Базалық банк лицензиясы бар банк өз меншігіне осы тармақтың бірінші бөлігінің 1), 3), 4), 5), 6), 7) және 8) тармақшаларында белгіленген талаптарға сәйкес келетін борыштық эмиссиялық бағалы қағаздарды сатып алады.

Әмбебап банк лицензиясы бар банк, ислам банкі, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкінің филиалы осы тармақтың бірінші бөлігінің 1), 2), 4), 5), 6), 7) және 8) тармақшаларда көрсетілген талаптарға сәйкес келетін исламдық бағалы қағаздарды сатып алады.

Ескерту. 7-тармаққа өзгеріс енгізілді - ҚР Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының 28.07.2026 № 112 (алғашқы ресми жарияланған күнінен кейін күнтізбелік он күн өткен соң қолданысқа енгізіледі) қаулысымен.

8. Әмбебап банк лицензиясы бар банк, базалық банк лицензиясы бар банк, ислам банкі, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкінің филиалы мынадай халықаралық қаржы ұйымдары шығарған борыштық эмиссиялық бағалы қағаздарды сатып алады:

Азия Даму Банкі (Asian Development Bank);

Азия инфрақұрылымдық инвестициялар банкі (Asian Infrastructure Investment Bank);

Америкааралық даму банкі (Inter-American Development Bank);

Африкалық Даму Банкі (African Development Bank);

Еуразиялық Даму банкі (Eurasian Development Bank);

Еуропалық инвестициялық банк (European Investment Bank);

Еуропалық Кеңестің Даму Банкі (Council of Europe Development Bank);

Еуропалық қайта құру және даму банкі (European Bank for Reconstruction and Development);

Жеке секторды дамыту жөніндегі Ислам корпорациясы (Islamic corporation for the Development of the Private Sector);

Исламдық Даму Банкі (Islamic Development Bank);

Скандинавиялық инвестициялық банк (Nordic Investment Bank);

Халықаралық валюта қоры (International Monetary Fund);

Халықаралық қаржы корпорациясы (International Finance Corporation);

Халықаралық қайта құру және даму банкі (International Bank for Reconstruction and Development);

Қара теңіз даму және қайта құру банкі (Black Sea Trade and Development Bank).

9. Базалық банк лицензиясы бар банк, әмбебап банк лицензиясы бар банк Банктер туралы заңның 23-бабы 6-тармағы бірінші бөлігінің 5) тармақшасында көрсетілген борыштық эмиссиялық бағалы қағаздармен мынадай талаптар сақталған кезде мәмілелер жасайды:

1) мәміле жасау туралы шешімді банктің директорлар кеңесі қабылдайды.

Көрсетілген шешімде сатып алынатын бағалы қағаздардың бағасы мен көлемі айқындалады. Шешімге көрсетілген бағалы қағаздарды (оның ішінде өтімділікті жоғалту тәуекелін және пайыздық тәуекелді) сатып алуға байланысты тәуекелдерді бағалай отырып, тәуекелдерді басқару жөніндегі банк бөлімшесінің қорытындысы, сондай-ақ банктің директорлар кеңесі бекіткен, осындай мәмілелерге қолданылатын ішкі саясат пен рәсімдер талаптарының банктің сақталуын растай отырып қоса беріледі;

2) мәмілелер көрсетілген бағалы қағаздарды сатып алу күніне қалыптасқан әділ нарықтық баға бойынша жасалады;

3) банк сатып алған бағалы қағаздар туралы ақпарат қағаз жеткізгіште және банктің ішкі құжаттарында белгіленген электрондық нысанда жасалады, оған банктің бірінші басшысы немесе көрсетілген ақпаратқа қол қоюға уәкілетті тұлға, сондай-ақ банктің бас бухгалтері қол қояды және осы ақпарат жасалған күннен бастап 5 (бес) жыл бойы сақталады.

4-тарау. Бағалы қағаздардың, туынды қаржы құралдарының, туынды бағалы қағаздардың қайталама нарығында мәмілелер жасау кезінде ұйымдастырылмаған бағалы қағаздар нарығында мемлекеттік және мемлекеттік емес бағалы қағаздар сатып алу тәртібіне қойылатын талаптар

10. Әмбебап банк лицензиясы бар банк, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкінің филиалы бағалы қағаздардың ұйымдастырылмаған нарығында қайталама нарықта мемлекеттік және мемлекеттік емес бағалы қағаздармен мәмілелер мынадай жағдайларда жасайды:

1) Қазақстан Республикасының мемлекеттік бағалы қағаздарымен мәмілелер жасау;

2) Қазақстан Республикасы Үкіметінің мемлекеттік кепілдігі бар бағалы қағаздармен мәмілелер жасау;

3) шет мемлекеттердің Standard & Poor’s (Стандарт энд Пурс) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкаласы бойынша "ВВВ-"-тан төмен емес тәуелсіз рейтингі не Moody’s Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкаласы бойынша "Ваа3" төмен емес не Fitch (Фич) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкаласы бойынша "ВВВ-"-тен төмен емес рейтингі бар мемлекеттік бағалы қағаздарымен мәмілелер жасау;

4) Қағидалардың 8-тармағында көрсетілген халықаралық қаржы ұйымының борыштық бағалы қағаздарымен мәмілелер жасау;

5) Қағидаларға 1-қосымшаға сәйкес Қазақстан Республикасының резидент эмитенттері және Қазақстан Республикасының бейрезидент эмитенттері шығарған және Халықаралық қор биржалар танитын сауда-саттықты ұйымдастырушылар тізімінде көрсетілген халықаралық қор биржаларында еркін айналыстағы мемлекеттік емес борыштық бағалы қағаздармен халықаралық (шетелдік) бағалы қағаздар нарықтарында мәмілелер жасау;

6) Қазақстан Республикасының бейрезидент заңды тұлғаларымен халықаралық (шетелдік) бағалы қағаздар нарықтарында репо және "кері репо" операцияларын жүргізу;

7) өз облигацияларымен мәмілелер жасау;

8) Банктің "Акционерлік қоғамдар туралы" Қазақстан Республикасы Заңының 26 және 27-баптарына сәйкес өзінің орналастырылған акцияларын сатып алуы;

9) қор биржасы делистингке ұшыраған бағалы қағаздарды өткізу;

10) эмитенттің міндеттемелерін қайта құрылымдау мақсатында шығарылған бағалы қағаздарды және эмитенттің өзге де міндеттемелерін осы эмитенттің басқа бағалы қағаздарына айырбастау немесе айырбастау;

11) басымдықпен сатып алу құқығын іске асыру;

12) Қағидаларға 2-қосымшаға сәйкес Халықаралық қор биржалары танитын сауда-саттықты ұйымдастырушылар тізімінде көрсетілген халықаралық қор биржаларында еркін айналыстағы Қазақстан Республикасының бейрезидент заңды тұлғаларының акцияларымен (қатысу үлестерімен) халықаралық (шетелдік) бағалы қағаздар нарықтарында мәмілелер жасау;

13) Банктер туралы заңның 23-бабының 2-тармағына сәйкес ұйымдардың акцияларын, қатысу үлестерін, пайларын және жарғылық капиталдарына үлестік қатысудың басқа да нысандарын сатып алу, сондай-ақ Банктер туралы заңның 132-бабының 1-тармағына сәйкес жалғыз акционері Қазақстан Республикасының Үкіметі болып табылатын екінші деңгейдегі банктердің кредиттік портфельдерінің сапасын жақсартуға маманданған ұйыммен мемлекеттік емес бағалы қағаздармен мәмілелер жасау;

14) Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкімен бағалы қағаздарды сатып алу жөнінде мәмілелер жасау;

15) бас банк пен ұлттық инвестициялық холдинг арасында еншілес банктің активтері мен міндеттемелерін беру жөніндегі операцияны жүргізу шеңберінде бағалы қағаздарды және (немесе) өзге де қаржы құралдарын беру жөнінде мәмілелер жасау.

Базалық банк лицензиясы бар банк бағалы қағаздардың ұйымдастырылмаған осы тармақтың бірінші бөлігінің 1), 3), 7), 8), 9), 10), 11), 13), 14) және 15 тармақшаларда көзделген нарығында мәмілелерді жасайды.

11. Әмбебап банк лицензиясы бар банк, ислам банкі, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкінің филиалы ұйымдастырылмаған бағалы қағаздар нарығында базалық активі Банктер туралы заңның 23-бабына сәйкес сатып алуға рұқсат етілген мемлекеттік емес бағалы қағаздар болып табылатын туынды бағалы қағаздарымен, базалық активтері:

шетел валютасы және ұлттық валюта;

валюталық индекстер;

тазартылған бағалы металдар;

сыйақы мөлшерлемесі: купон, дисконт, кірістілік, пайыздық своптар бойынша мөлшерлеме, спред, пайыздық өзгеріс және құбылмалылық;

Қағидаларға 2-қосымшаға сәйкес Есептеу көрсеткіштерінің (индекстердің) тізбесінде көрсетілген есептеу көрсеткіштері (индекстер);

кредиттік тәуекел (credit risk);

көрсетілген тауарлық активтердің нақты жеткізілуін жүзеге асырусыз, Қағидаларға 3-қосымшаға сәйкес Тауарлық активтер тізбесінде көрсетілген тауарлық активтер, сондай-ақ осы тауарлық активтерге индекстер болып табылатын туынды қаржы құралдарымен мәмілелер жасайды.

12. Қағидалардың 11-тармағында көрсетілген туынды қаржы құралдарымен мәмілелер ұйымдастырылмаған бағалы қағаздар нарығында мына талаптардың бірі сақталған жағдайда:

1) Қазақстан Республикасының бейрезидент контрәріптесі Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "ВВВ-"-тен төмен емес рейтингі не Moody’s Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "Ваа3"-тен төмен емес не Fitch (Фич) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "ВВВ-"-тен төмен емес рейтингі бар ұйым болып табылған;

2) Қазақстан Республикасының резидент контрәріптесі Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "ВВ-"-тен төмен емес рейтингі не Moody’s Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "Ва3"-тен төмен емес не Fitch (Фич) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "ВВ-"-тен төмен емес рейтингі не жоғарыда көрсетілген рейтингтік агенттіктерінің ұлттық шкала бойынша "kzBBB"-ден төмен емес рейтингі бар ұйым болып табылған;

3) Bloomberg (Блумберг) немесе Reuters (Рейтерс) ақпараттық талдау жүйелерінде сатып алуға және (немесе) сатуға баға белгілеулер бар болған немесе мұндай баға белгілеулер болмаған жағдайда Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "ВВВ-"-тен төмен емес рейтингі не Moody’s Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "Ваа3"-тен төмен емес не Fitch (Фич) рейтингтік агенттігінің халықаралық шкала бойынша "ВВВ-"-тен төмен емес рейтингі бар үш түрлі контрәріптестің кемінде үш баға белгілеуі болған;

4) туынды қаржы құралдарының базалық активіне Қазақстан Республикасының ұйымдастырылған бағалы қағаздар нарығында айналысқа шығуға рұқсат етілген және (немесе) ол Қағидаларға 2-қосымшаға сәйкес Халықаралық қор биржалары танитын сауда-саттықты ұйымдастырушылар тізімінде көрсетілген халықаралық қор биржаларында еркін айналыста болған;

5) әмбебап банк лицензиясы бар банкке, ислам банкіне, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкінің филиалына аудит жүргізетін аудиторлық ұйым өзінің мыналар:

туынды қаржы құралын бағалау әдістемелері;

кредиттік шығындарды, пайыздық мөлшерлемелерді немесе дисконттау мөлшерлемелеріне қатысты жасалған олқылықтар туралы ақпаратты қоса алғанда, туынды қаржы құралының құнын айқындау кезінде қолданылған олқылықтар;

стресс-тестілеудің, сезімталдықты талдаудың нәтижелері туралы оң пікірін білдіруді көздейтін есепті ұсынған жағдайда жасалады.

Ескерту. 12-тармақ жаңа редакцияда - ҚР Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының 30.09.2026 № 138 (алғашқы ресми жарияланған күнінен кейін күнтізбелік он күн өткен соң қолданысқа енгізіледі) қаулысымен.

Банктің, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкі филиалының инвестициялық қызметті жүзеге асыру қағидаларына 1-қосымша

Халықаралық қор биржалары танитын сауда-саттықты ұйымдастырушылардың тізімі

1. Австралия қор биржасы (Australian Securities Exchange)

2. Австрия қор биржасы (Wiener bourse AG)

3. АҚШ қор биржасы (National Association of Securities Dealers Automated Quotation, NASDAQ)

4. Амстердамдағы "Еуронекст" Еуропа қор биржасы (Euronext Amsterdam)

5. "Астана" халықаралық қаржы орталығының биржасы (Astana International Exchange, AIX)

6. Афина қор биржасы (Athens Stock Exchange (ATHEX)

7. Бомбей қор биржасы (Bombay Stock Exchange Limited, BSE)

8. Бразилия қор биржасы (B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão)

9. Брюссельдегі "Еуронекст" Еуропа қор биржасы (Euronext Brussels)

10. Варшава қор биржасы (Warsaw Stock Exchange)

11. Гонконг қор биржасы (Hong Kong Exchanges and Clearing)

12. Джакарта қор биржасы (Jakarta Stock Exchange)

13. Жаңа Зеландия қор биржасы (New Zealand Exchange)

14. Ирландия қор биржасы (Euronext Dublin)

15. Испания біріккен қор биржасы (Bolsas y Mercados Españoles (BME), Spain)

16. Италия қор биржасы (Borsa Italiana SPA)

17. Йоханнесбург (Оңтүстік Африка) қор биржасы (JSE Johannesburg Stock Exchange, South Africa)

18. Копенгаген қор биржасы (Nasdaq Copenhagen)

19. Құрамына Стокгольм, Хельсинки, Таллин және Рига биржалары кіретін Біріккен қор биржасы (Hex Integrated Markets Ltd.)

20. Лиссабондағы "Еуронекст" Еуропа қор биржасы (Euronext Lisbon)

21. Лондон қор биржасы (London Stock Exchange)

22. Люксембург қор биржасы (Bourse de Luxembourg)

23. Малайзия қор биржасы (Bursa Malaysia)

24. Мальта қор биржасы (Malta Stock Exchange)

25. Мексика қор биржасы (Bolsa Mexicana de Valores, BMV)

26. Монреаль қор биржасы (Bourse de Montreal)

27. Неміс қор биржасы (Deutsche bourse AG)

28. Нью-Йорк қор биржасы (New York Stock Exchange)

29. Оңтүстік Корея қор биржасы (Korea Stock Exchange)

30. Осака қор биржасы (Osaka Securities Exchange)

31. Осло қор биржасы (Oslo bourse)

32. Париждегі "Еуронекст" Еуропа қор биржасы (Euronext Paris)

33. Ресей Федерациясының қор биржасы (Мәскеу биржасы ЖАО)

34. Сингапур қор биржасы (Singapore Exchange)

35. Стамбул қор биржасы (Borsa İstanbul A.Ş.)

36. Стокгольм қор биржасы (Nasdaq Stockholm)

37. Токио қор биржасы (Tokyo Stock Exchange)

38. Торонто қор биржасы (Toronto Stock Exchange)

39. Үндістан қор биржасы (Delhi Stock Exchange)

40. Үндістан Ұлттық қор биржасы (National Stock Exchange of India Limited)

41. Филиппин қор биржасы (Philippine Stock Exchange)

42. Франкфурт қор биржасы (Frankfurt Stock Exchange)

43. Шанхай қор биржасы (Shanghai Stock Exchange)

44. Швейцария қор биржасы (SIX Swiss Exchange)

45. Шэньчжень қор биржасы (Shenchzhen Stock Exchange)

Қазақстан Республикасы банкі, бейрезидент банкі филиалының инвестициялық қызметін жүзеге асыру қағидаларына 2-қосымша

Есептік көрсеткіштердің (индекстердің) тізбесі

Ескерту. 2-қосымша жаңа редакцияда - ҚР Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының 30.09.2026 № 138 (алғашқы ресми жарияланған күнінен кейін күнтізбелік он күн өткен соң қолданысқа енгізіледі) қаулысымен.

1. Француз қор биржасының индексі (Cotation assistée En Continu, SAS 40)

2. Неміс қор индексі (Deutscher Aktienindex, DAX 40)

3. Dow Jones индексі (Dow Jones Industrial Average, DJIA)

4. Еуро қоры 50 (EURO STOXX 50 Price Index)

5. Лондон қор биржасының индексі (Financial Times Stock Exchange 100 Index, FTSE 100)

6. Гонконг қор биржасының индексі (Hang Seng Index, HSI)

7. Қазақстан қор биржасының индексі (Kazakhstan Stock Exchange Index, KASE)

8. Әлемдік индекс Морган Стэнли (Morgan Stanley Capital International World Index, MSCI World Index)

9. Мосбиржа индексі (MOEX Russia Index/IMOEX)

10. Жапондық Nikkei индексі 225 (Nikkei-225 Stock Average Index, NIKKEI 225)

11. Ресейлік сауда жүйесінің индексі (Russian Trade System Index, RTSI)

12. Индекс Standard end purs 500 (Standard and Poor ' s 500 Index, S & P 500)

13. Токиодағы акциялар бағасының индексі (Tokyo Stock Price 100 Index, TOPIX 100)

14. Nasdaq-100 Индексі (Nasdaq-100 Индексі, NASDAQ-100)

Банктің, Қазақстан Республикасының бейрезидент банкі филиалының инвестициялық қызметті жүзеге асыру қағидаларына 3-қосымша

Тауарлық активтер тізбесі

1. Мұнай және мұнай өнімдері

2. Табиғи газ және газ конденсаты

3. Түсті металдар

4. Қара металдар

5. Астық және астық өнімдері

6. Көмір және кокс

7. Қант

8. Мақта

9. Электр энергиясы

Қазақстан Республикасы Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының 2026 жылғы 20 сәуірдегі № 72 қаулысына қосымша

Күші жойылды деп танылатын Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасы кейбір қаулыларының, сондай-ақ Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасы кейбір қаулыларының және Қазақстан Республикасы Қаржы нарығын реттеу мен дамыту агенттігінің Басқармасы қаулысының құрылымдық элементтерінің тізбесі

1. "Банктің немесе банк холдингінің меншікті облигациялармен және банк немесе банк холдингі міндеттемелеріне кепілдік берген осы банктің немесе банк холдингінің еншілес ұйымдары шығарған облигациялармен мәмілелер жасау қағидаларын бекіту туралы" Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасының 2012 жылғы 24 ақпандағы № 62 қаулысы (Нормативтік құқықтық актілерді мемлекеттік тіркеу тізілімінде № 7507 болып тіркелген).

2. "Кейбір нормативтік құқықтық актілерге екінші деңгейдегі банктердің бағалы қағаздар нарығындағы қызметінің мәселелері бойынша өзгерістер мен толықтыру енгізу туралы" Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі Басқармасының 2013 жылғы 25 ақпандағы № 69 қаулысымен (Нормативтік құқықтық актілерді мемлекеттік тіркеу тізілімінде № 8412 болып тіркелген) бекітілген Қазақстан Республикасының екінші деңгейдегі банктердің бағалы қағаздар нарығындағы қызметінің мәселелері бойынша өзгерістер мен толықтыру енгізілетін нормативтік құқықтық актілерінің тізбесінің 2-тармағы.

3. "Қазақстан Республикасының кейбір нормативтік құқықтық актілеріне қаржы нарығын реттеу мәселелері бойынша өзгерістер енгізу туралы" Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасының 2016 жылғы 28 қазандағы № 265 қаулысымен (Нормативтік құқықтық актілерді мемлекеттік тіркеу тізілімінде № 14733 болып тіркелген) бекітілген Өзгерістер енгізілетін Қазақстан Республикасының қаржы нарығын реттеу мәселелері бойынша нормативтік құқықтық актілерінің тізбесінің 5-тармағы.

4. "Қазақстан Республикасының кейбір нормативтік құқықтық актілеріне банк қызметі мәселелері бойынша өзгерістер енгізу туралы" Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі Басқармасының 2017 жылғы 28 қаңтардағы № 23 қаулысымен (Нормативтік құқықтық актілерді мемлекеттік тіркеу тізілімінде № 14997 болып тіркелген) бекітілген Өзгерістер енгізілетін Қазақстан Республикасының банк қызметі мәселелері бойынша нормативтік құқықтық актілерінің тізбесінің 6-тармағы.

5. "Облигацияларын банктер және банк холдингтері меншікке сатып алатын халықаралық қаржы ұйымдарының тізбесін және банктер мен банк холдингтері меншікке сатып алатын облигацияларға қойылатын талаптарды белгілеу туралы" Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасының 2017 жылғы 29 қарашадағы № 234 қаулысы (Нормативтік құқықтық актілерді мемлекеттік тіркеу тізілімінде № 16149 болып тіркелген).

6. "Қазақстан Республикасының кейбір нормативтік құқықтық актілеріне қаржы нарығы мәселелері бойынша өзгерістер енгізу туралы" Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасының 2018 жылғы 27 тамыздағы № 195 қаулысымен бекітілген (Нормативтік құқықтық актілерді мемлекеттік тіркеу тізілімінде № 17551 болып тіркелген) Қазақстан Республикасының қаржы нарығының мәселелері бойынша өзгерістер енгізілетін нормативтік құқықтық актілерінің тізбесінің 1-тармағы.

7. "Облигацияларын банктер және банк холдингтері меншікке сатып алатын халықаралық қаржы ұйымдарының тізбесін және банктер мен банк холдингтері меншікке сатып алатын облигацияларға қойылатын талаптарды белгілеу туралы" Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасының 2017 жылғы 29 қарашадағы № 234 қаулысына өзгерістер енгізу туралы" Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасының 2019 жылғы 28 маусымдағы № 102 қаулысы (Нормативтік құқықтық актілерді мемлекеттік тіркеу тізілімінде № 18988 болып тіркелген).

8. "Банктер, банктің немесе банк холдингінің еншілес ұйымдары сатып алатын заңды тұлғалардың акцияларына (жарғылық капиталға қатысу үлестеріне) қойылатын талаптарды, сондай-ақ банктің заңды тұлғалардың жарғылық капиталына қатысу үлестерінің не акцияларының жиынтық құнын белгілеу туралы" Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкі Басқармасының 2019 жылғы 19 тамыздағы № 131 қаулысы (Нормативтік құқықтық актілерді мемлекеттік тіркеу тізілімінде № 19260 болып тіркелген).

9. "Қазақстан Республикасының кейбір нормативтік құқықтық актілеріне қаржы нарығын реттеу мәселелері бойынша өзгерістер енгізу туралы" Қазақстан Республикасының Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі Басқармасының 2020 жылғы 23 қарашадағы № 113 қаулысымен (Нормативтік құқықтық актілерін мемлекеттік тіркеу тізілімінде № 21676 болып тіркелген) бекітілген Қазақстан Республикасының қаржы нарығын реттеу мәселелері бойынша өзгерістер енгізілетін нормативтік құқықтық актілері тізбесінің 4 және 7-тармақтары.

On approval of the Rules for the implementation of investment activities of a bank, a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan

Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market dated April 20, 2026, No. 72. Registered with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan on April 21, 2026, No. 38501

Unofficial translation

In accordance with paragraph 6 of Article 23 of the Law of the Republic of Kazakhstan "On banks and banking activities in the Republic of Kazakhstan", the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market HEREBY RESOLVES:

1. To approve the attached Rules for the implementation of investment activities of a bank, branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan.

2. To declare invalid certain resolutions of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan, as well as structural elements of certain resolutions of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan and resolutions of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market according to the list in accordance with the appendix to this resolution.

3. The Department of Methodology and Prudential Regulation of Financial Organizations shall, in accordance with the procedure established by the legislation of the Republic of Kazakhstan, ensure:

1) jointly with the Legal Department, state registration of this resolution with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan;

2) posting this resolution on the official Internet resource of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market after its official publication;

3) within ten working days after the state registration of this resolution, submit to the Legal Department information on the implementation of the measure provided for in subparagraph 2) of this paragraph.

4. Control over the implementation of this resolution shall be assigned to the supervising Deputy Chairman of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market.

5. This resolution shall come into effect upon expiration of ten calendar days after the date of its first official publication.

Chairman of the Agency
of the Republic of Kazakhstan
for Regulation and Development
of the Financial Market M. Abylkassymova

Approved by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market dated April 20, 2026, No. 72

The Rules for the implementation of investment activities of a bank, branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan Chapter 1. General Provisions

1. These Rules for the implementation of investment activities of a bank, a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan (hereinafter referred to as the Rules) have been developed in accordance with paragraph 6 of Article 23 of the Law of the Republic of Kazakhstan "On banks and banking activities in the Republic of Kazakhstan" (hereinafter referred to as the Law on banks) and shall determine the procedure for implementing investment activities of a bank, a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan (including a branch of an Islamic bank - a non-resident of the Republic of Kazakhstan).

2. The Rules shall include:

1) requirements for organizations acquired or created by the bank, as well as the maximum size of the bank’s participation in the said organizations;

2) additional requirements for the acquisition of shares and participation interests in legal entities provided for in subparagraph 23) of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks;

3) requirements for debt securities acquired by a bank or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan;

4) a list of international financial organizations whose debt securities a bank or branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan has the right to acquire;

5) the procedure for the bank to carry out transactions with:

own debt securities;

bonds issued by the bank's subsidiaries, the obligations of which are guaranteed by the bank or bank holding company;

bonds of a bank holding company, the obligations of which are guaranteed by the bank;

6) cases and procedure for acquisition by a bank, a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan on the unorganized securities market:

government and non-government securities when making transactions on the secondary securities market;

derivative financial instruments;

derivative securities.

Chapter 2. Requirements for organizations acquired and created by the bank and the maximum size of the bank's participation in them, as well as requirements for the acquisition of shares and participation interests in legal entities

3. A bank with a basic banking license, a bank with a universal banking license, or an Islamic bank may acquire shares, equity interests, stakes, or other forms of equity participation in organizations specified in the first part of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks, subject to the following conditions:

1) absence of signs of insolvency of the organization (excess of liabilities over the value of assets and other insolvency factors determined by the bank's internal documents);

2) the organization and its major participants (major shareholders) are not registered in the offshore zones specified in the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market dated March 20, 2026 No. 15 "On the establishment of the List of offshore zones for the purposes of banking and insurance activities, activities of professional participants in the securities market and other licensed types of activities in the securities market, activities of joint-stock investment funds and activities of organizations carrying out microfinance activities."

4. A bank with a basic banking license acquires shares of legal entities specified in subparagraph 23) of part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks, in an amount of less than 10 (ten) percent of the voting shares, provided that they meet one of the following requirements:

1) shares of legal entities - residents of the Republic of Kazakhstan are included in the representative list of the index of the stock exchange operating in the territory of the Republic of Kazakhstan;

2) shares of legal entities - residents of the Republic of Kazakhstan are included in the official list of the stock exchange and (or) admitted to public trading on the stock exchange operating on the territory of the Astana International Financial Center.

A bank with a universal banking license or an Islamic bank may acquire shares of legal entities specified in subparagraph 23) of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks in an amount of less than 10 (ten) percent of the voting shares if they meet one of the following requirements:

1) shares of legal entities - non-residents of the Republic of Kazakhstan are in free circulation on international stock exchanges specified in the List of trading organizers recognized as international stock exchanges, in accordance with Appendix 1 to the Rules;

2) shares of legal entities - residents of the Republic of Kazakhstan are included in the representative list of the index of the stock exchange operating in the territory of the Republic of Kazakhstan;

3) shares of legal entities - residents of the Republic of Kazakhstan are included in the official list of the stock exchange and (or) admitted to public trading on the stock exchange operating on the territory of the Astana International Financial Center.

A bank with a basic banking license, a bank with a universal banking license, and an Islamic bank acquire shares in the authorized capitals of legal entities specified in subparagraph 23) of part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks, in an amount of less than 10 (ten) percent of shares in the authorized capital of a legal entity carrying out the types of activities specified in paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks.

5. The acquisition by a bank with a basic banking license, a bank with a universal banking license, or an Islamic bank of shares or participation interests in the authorized capital of organizations specified in subparagraph 1) of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks shall be carried out in the amount of 10 (ten) percent or more of the voting shares or participation interests in the authorized capital of the organization.

The acquisition by a bank with a basic banking license, a bank with a universal banking license, an Islamic bank of shares, participation interests, units or other forms of equity participation in organizations specified in part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks shall not exceed 10 (ten) percent of the bank’s equity capital per organization, except for organizations specified in part four of this paragraph.

The total value of shares, equity interests, units or other forms of equity participation in organizations specified in part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks shall not exceed 50 (fifty) percent of the bank’s equity capital, except for organizations specified in part five of this paragraph.

The value of shares, participation interests, units or other forms of equity participation in organizations specified in subparagraphs 12), 13), 14), 15), 16) and 24) of part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks per organization shall not exceed 5 (five) percent of the bank’s equity capital.

The total value of shares, equity interests, units or other forms of equity participation in organizations specified in subparagraphs 12), 13), 14), 15), 16) and 24) of part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks shall not exceed 15 (fifteen) percent of the bank’s equity capital.

The requirements regarding the maximum size of a bank’s participation in organizations established by this paragraph shall not apply to the following cases:

acquisition by a bank of the status of a bank holding company in relation to another bank resident of the Republic of Kazakhstan;

the acquisition by a bank of shares of another bank during the banks' reorganization in the form of a merger in the manner determined by the legislation of the Republic of Kazakhstan.

6. The provisions of subparagraphs 3) and 4) of paragraph 3 and paragraph 6 of the Rules shall apply to cases where a bank creates organizations specified in the first part of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks.

Chapter 3. Requirements for debt securities acquired by a bank or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan, as well as the procedure for the bank to conduct transactions with debt securities

7. A bank with a universal banking license or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan shall acquire debt securities specified in subparagraphs 2) and 3) of part one of paragraph 4 of Article 23 of the Law on Banks that meet one of the following requirements:

1) the issuers are the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan, the National Bank of the Republic of Kazakhstan;

2) the fulfillment of the issuer’s obligations under debt securities is secured by a state guarantee of the Republic of Kazakhstan;

3) the issuers are local executive bodies of the Republic of Kazakhstan, whose debt securities are included in the official list of the organizer of trades of the Republic of Kazakhstan;

4) the issuer is an international financial organization specified in paragraph 8 of the Rules;

5) the issuers are the central governments of foreign states or the central banks of foreign states, with a rating of not lower than "BBB-" on the international rating scale of Standard & Poor’s, or not lower than "Baa3" on the international rating scale of Moody’s Investors Service, or not lower than "BBB-" on the international rating scale of Fitch;

6) debt securities issued by an issuer-resident of the Republic of Kazakhstan are included in the official list of the organizer of trades of the Republic of Kazakhstan (except for debt securities in the category "buffer for debt securities") or are admitted to public trading on the stock exchange operating on the territory of the Astana International Financial Center;

7) debt securities issued by an issuer-resident of the Republic of Kazakhstan have a rating of not lower than "B" on the international scale of the rating agency Standard & Poor's or not lower than "B2" on the international scale of the rating agency Moody’s Investors Service or not lower than "B" on the international scale of the Fitch rating agency.

For the purposes of this subparagraph, debt securities issued by organizations, more than 50 (fifty) percent of shares (interests in authorized capital) of which are directly or indirectly owned by the Government of the Republic of Kazakhstan, the National Bank of the Republic of Kazakhstan or a national investment holding company, shall be recognized as debt securities with a sovereign rating of the Republic of Kazakhstan;

8) the issuer shall be a non-resident of the Republic of Kazakhstan with a rating of not lower than "B" on the international scale of the rating agency Standard & Poor's or not lower than "B2" on the international scale of the rating agency Moody’s Investors Service or not lower than "B" on the international scale of the Fitch rating agency.

A bank with a basic banking license acquires ownership of debt securities that meet the requirements established in subparagraphs 1), 3), 4), 5), 6), 7) and 8) of part one of this paragraph.

A bank with a universal banking license, an Islamic bank, or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan shall acquire Islamic securities that meet the requirements specified in subparagraphs 1), 2), 4), 5), 6), 7) and 8) of part one of this paragraph.

8. A bank with a universal banking license, a bank with a basic banking license, an Islamic bank, a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan shall acquire debt securities issued by the following international financial organizations:

Asian Development Bank;

Asian Infrastructure Investment Bank;

Inter-American Development Bank;

African Development Bank;

Eurasian Development Bank;

European Investment Bank;

Council of Europe Development Bank;

European Bank for Reconstruction and Development;

Islamic Corporation for the Development of the Private Sector;

Islamic Development Bank;

Nordic Investment Bank;

International Monetary Fund;

International Finance Corporation;

International Bank for Reconstruction and Development;

Black Sea Trade and Development Bank.

9. A bank with a basic banking license and a bank with a universal banking license may carry out transactions with debt securities specified in subparagraph 5) of part one of paragraph 6 of Article 23 of the Law on Banks, subject to the following requirements:

1) the decision to carry out the transaction is made by the bank’s board of directors.

The said decision shall determine the price and volume of the securities to be acquired. The decision shall be accompanied by a report from the bank's risk management department assessing the risks associated with the acquisition of the said securities (including liquidity risk and interest rate risk), as well as confirmation of the bank's compliance with the requirements of internal policies and procedures approved by the bank's board of directors applicable to such transactions;

2) transactions shall be carried out at the fair market price established on the date of acquisition of the said securities;

3) information on securities acquired by the bank shall be prepared in hard-copy and electronic forms established by the bank's internal documents, signed by the first head of the bank or a person authorized to sign the said information, as well as the chief accountant of the bank and is stored for 5 (five) years from the date of compilation of this information.

Chapter 4. Requirements for the procedure for acquiring government and non-government securities on the unorganized securities market when making transactions on the secondary market for securities, derivative financial instruments, and derivative securities

10. A bank with a universal banking license or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan may conduct transactions with government and non-government securities on the secondary market of the unorganized securities market in the following cases:

1) transactions with government securities of the Republic of Kazakhstan;

2) execution of transactions with securities for which there is a state guarantee of the Government of the Republic of Kazakhstan;

3) entering into transactions involving government securities of foreign states having a sovereign rating of not lower than "BBB-" on the international rating scale of Standard & Poor’s, or not lower than "Baa3" on the international rating scale of Moody’s Investors Service, or not lower than "BBB-" on the international rating scale of Fitch;

4) execution of transactions with debt securities of the international financial organization specified in paragraph 8 of the Rules;

5) the execution on international (foreign) securities markets of transactions with non-government debt securities issued by issuers-residents of the Republic of Kazakhstan and issuers-non-residents of the Republic of Kazakhstan and which are in free circulation on international stock exchanges specified in the List of trading organizers recognized as international stock exchanges, in accordance with Appendix 1 to the Rules;

6) conducting repo and reverse repo transactions on international (foreign) securities markets with legal entities - non-residents of the Republic of Kazakhstan;

7) making transactions with own bonds;

8) the repurchase by the bank of its issued shares in accordance with Articles 26 and 27 of the Law of the Republic of Kazakhstan "On Joint Stock Companies";

9) sale of securities delisted by the stock exchange;

10) exchange or conversion of securities and other obligations of the issuer for other securities of the issuer issued for the purpose of restructuring the obligations of the issuer;

11) exercise of the right of pre-emptive purchase;

12) the execution on international (foreign) securities markets of transactions with shares (participatory interests) of legal entities - non-residents of the Republic of Kazakhstan, which are in free circulation on international stock exchanges specified in the List of trading organizers recognized as international stock exchanges, in accordance with Appendix 1 to the Rules;

13) acquisition of shares, participation interests, units and other forms of equity participation in the authorized capital of organizations in accordance with paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks, as well as the execution of transactions with non-government securities with an organization specializing in improving the quality of loan portfolios of second-tier banks, the sole shareholder of which is the Government of the Republic of Kazakhstan, in accordance with paragraph 1 of Article 132 of the Law on Banks;

14) concluding transactions with the National Bank of the Republic of Kazakhstan for the acquisition of securities;

15) execution of transactions for the transfer of securities and (or) other financial instruments within the framework of an operation for the transfer of assets and liabilities of a subsidiary bank between a parent bank and a national investment holding company.

A bank with a basic banking license carries out transactions on the unorganized securities market as provided for in subparagraphs 1), 3), 7), 8), 9), 10), 11), 13), 14) and 15) of part one of this paragraph.

11. A bank with a universal banking license, an Islamic bank, or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan shall conduct transactions on the unorganized securities market with derivative securities, the underlying asset of which is non-government securities permitted for acquisition in accordance with Article 23 of the Law on Banks, derivative financial instruments, the underlying assets of which are:

foreign and national currency;

currency indices;

refined precious metals;

remuneration rate: coupon, discount, yield, interest rate swap rate, spread, percentage change and volatility;

calculation indicators (indices) specified in the List of calculation indicators (indices) in accordance with Appendix 2 to the Rules;

credit risk;

commodity assets specified in the List of commodity assets in accordance with Appendix 3 to the Rules, without physical delivery of the specified commodity assets, as well as indices for these commodity assets.

12. Transactions with derivative financial instruments specified in paragraph 12 of the Rules shall be carried out on the unorganized securities market subject to one of the following conditions:

1) a counterparty - non-resident of the Republic of Kazakhstan is an organization with a rating of not lower than "BBB-" on the international scale of the Standard & Poor's rating agency or not lower than "Baa3" on the international scale of the Moody's rating agency Investors Service or not lower than "BBB-" on the international scale of the Fitch rating agency;

2) the counterparty - a resident of the Republic of Kazakhstan is an organization with a rating of not lower than "BB-" on the international scale of the Standard & Poor's rating agency or not lower than "Ba3" on the international scale of the Moody's rating agency Investors Service or not lower than "BB-" on the international scale of the Fitch rating agency, or a rating assessment not lower than "kzBBB" on the national scale of the above-mentioned rating agencies;

3) there are quotes for purchase and (or) sale in the information analytical systems Bloomberg or Reuters, or in the absence of such quotes, there are at least three quotes from three different counterparties with a rating of at least "BBB-" on the international scale of the Standard & Poor's agency or at least "Baa3" on the international scale of Moody's Investors Service or not lower than "BBB-" on the international scale of the Fitch rating agency;

4) the underlying asset of derivative financial instruments is admitted to circulation on the organized securities market of the Republic of Kazakhstan and (or) is in free circulation on international stock exchanges specified in the List of trading organizers recognized as international stock exchanges, in accordance with Appendix 1 to the Rules;

5) when an audit organization conducting an audit of a bank with a universal banking license, an Islamic bank, or a branch of a bank that is a non-resident of the Republic of Kazakhstan provides a report that provides for the expression of a positive opinion of the audit organization on:

methods for evaluating derivative financial instruments;

assumptions used in determining the value of the derivative financial instrument, including information about assumptions made regarding the estimation of credit losses, interest rates or discount rates;

results of stress testing, sensitivity analysis.

Appendix 1 to the Rules for the implementation of investment activities of a bank, branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan

List of trading organizers recognized by international stock exchanges

1. Australian Stock Exchange (Australian Securities Exchange)

2. Austrian Stock Exchange (Wiener Börse AG)

3. US Stock Exchange (National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ)

4. The European Stock Exchange "Euronext" in Amsterdam (Euronext Amsterdam)

5. Exchange of the International Financial Center "Astana" (Astana International Exchange (AIX)

6. Athens Stock Exchange (Athens Stock Exchange (ATHEX)

7. Bombay Stock Exchange (Bombay Stock Exchange Limited (BSE)

8. Brazilian Stock Exchange (B3 SA – Brasil, Bolsa, Balcão)

9. The European Stock Exchange "Euronext" in Brussels (Euronext Brussels)

10. Warsaw Stock Exchange (Warsaw Stock Exchange)

11. Hong Kong Stock Exchange (Hong Kong Exchanges and Clearing)

12. Jakarta Stock Exchange (Jakarta Stock Exchange)

13. New Zealand Stock Exchange (New Zealand Exchange)

14. Irish Stock Exchange (Euronext Dublin)

15. Spanish Stock Exchange (Bolsas y Mercados Españoles (BME), Spain)

16. Italian Stock Exchange (Borsa Italiana SPA)

17. Johannesburg Stock Exchange (South Africa) (JSE Johannesburg Stock Exchange, South Africa)

18. Copenhagen Stock Exchange (Nasdaq Copenhagen)

19. The United Stock Exchange, which includes the stock exchanges of Stockholm, Helsinki, Tallinn and Riga (Hex Integrated Markets Ltd.)

20. European Stock Exchange "Euronext" in Lisbon (Euronext Lisbon)

21. London Stock Exchange (London Stock Exchange)

22. Luxembourg Stock Exchange (Bourse de Luxembourg)

23. Malaysian Stock Exchange (Bursa Malaysia)

24. Malta Stock Exchange (Malta Stock Exchange)

25. Mexican Stock Exchange (Bolsa Mexicana de Valores, BMV)

26. Montreal Stock Exchange (Bourse de Montreal)

27. German Stock Exchange (Deutsche Börse AG)

28. New York Stock Exchange (New York Stock Exchange)

29. South Korean Stock Exchange (Korea Stock Exchange)

30. Osaka Stock Exchange (Osaka Securities Exchange)

31. Oslo Stock Exchange (Oslo bourse)

32. European Stock Exchange "Euronext" in Paris (Euronext Paris)

33. Stock Exchange of the Russian Federation (Moscow Exchange)

34. Singapore Stock Exchange (Singapore Exchange)

35. Istanbul Stock Exchange (Borsa İstanbul A.Ş.)

36. Stockholm Stock Exchange (Nasdaq Stockholm)

37. Tokyo Stock Exchange (Tokyo Stock Exchange)

38. Toronto Stock Exchange (Toronto Stock Exchange)

39. Indian Stock Exchange (Delhi Stock Exchange)

40. National Stock Exchange of India (National Stock Exchange of India Limited)

41. Philippine Stock Exchange (Philippine Stock Exchange)

42. Frankfurt Stock Exchange (Frankfurt Stock Exchange)

43. Shanghai Stock Exchange (Shanghai Stock Exchange)

44. Swiss Stock Exchange (SIX Swiss Exchange)

45. Shenzhen Stock Exchange (Shenzhen Stock Exchange)

Appendix 2 to the Rules for the implementation of investment activities of a bank, branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan

List of calculated indicators (indices)

1. CAC 40 (Compagnie des Agents de Change 40 Index)

2. DAX (Deutscher Aktienindex)

3. DJIA (Dow Jones Industrial Average)

4. EURO STOXX 50 (EURO STOXX 50 Price Index)

5. FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index​)

6. HSI (Hang Seng Index)

7. KASE (Kazakhstan Stock Exchange Index)

8. MSCI World Index (Morgan Stanley Capital International World Index)

9. MOEX Russia (Moscow Exchange Russia Index)

10. NIKKEI 225 (Nikkei-225 Stock Average Index)

11. RTSI (Russian Trade System Index)

12. S&P 500 (Standard and Poor's 500 Index)

13. TOPIX 100 (Tokyo Stock Price 100 Index​)

14. NASDAQ-100 (Nasdaq-100 Index)

Appendix 3 to the Rules for the implementation of investment activities of a bank, branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan

List of commodity assets

1. Oil and petroleum products

2. Natural gas and gas condensate

3. Non-ferrous metals

4. Ferrous metals

5. Grain and grain products

6. Coal and coke

7. Sugar

8. Cotton

9. Electricity

Appendix to the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market dated "__" _______ 2026 No. __

List of certain resolutions of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan to be recognized as having lost force, as well as structural elements of certain resolutions of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan and resolutions of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market

1. Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated February 24, 2012 No. 62 "On approval of the Rules for a bank or bank holding to enter into transactions with its own bonds and bonds issued by subsidiaries of the given bank or bank holding, the obligations under which are guaranteed by the bank or bank holding" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 7507).

2. Paragraph 2 of the List of regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan on the activities of second-tier banks in the securities market, to which amendments and additions are made, approved by the Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated February 25, 2013 No. 69 "On amendments and additions to certain regulatory legal acts on the activities of second-tier banks in the securities market" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 8412).

3. Paragraph 5 of the List of Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on Issues of Regulation of the Financial Market, to Which Amendments Are Made, approved by Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated October 28, 2016 No. 265 "On Amendments to Certain Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on Issues of Regulation of the Financial Market" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 14733).

4. Paragraph 6 of the List of regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan on banking activities, which are subject to amendments, approved by the Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated January 28, 2017 No. 23 "On Amendments to Certain Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on Banking Activities" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 14997).

5. Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated November 29, 2017, No. 234 "On establishing a list of international financial organizations whose bonds banks and bank holding companies acquire into ownership, and requirements for bonds that banks and bank holding companies acquire into ownership" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 16149).

6. Paragraph 1 of the List of regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan on issues of regulation of the financial market, which are being amended, approved by Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated August 27, 2018 No. 195 "On Amendments to Certain Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on Issues of the Financial Market" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 17551).

7. Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated June 28, 2019 No. 102 "On Amendments to the Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated November 29, 2017 No. 234 "On Establishing a List of International Financial Organizations, the Bonds of Which Banks and Bank Holding Companies Acquire Ownership, and Requirements for Bonds That Banks and Bank Holding Companies Acquire Ownership" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 18988).

8. Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated August 19, 2019 No. 131 "On establishing requirements for shares (stakes in the authorized capital) of legal entities acquired by banks, subsidiaries of a bank or a bank holding company, as well as the total value of the bank's shares in the authorized capital or shares of legal entities" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 19260).

9. Paragraphs 4 and 7 of the List of regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan on issues of regulation of the financial market, which are being amended, approved by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market dated November 23, 2020 No. 113 "On Amendments to Certain Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on Issues of Regulation of the Financial Market" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 21676).