Об утверждении Правил осуществления инвестиционной деятельности банка, филиала банка-нерезидента Республики Казахстан

Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка от 20 апреля 2026 года № 72. Зарегистрировано в Министерстве юстиции Республики Казахстан 21 апреля 2026 года № 38501.

В соответствии с пунктом 6 статьи 23 Закона Республики Казахстан "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан" Правление Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Утвердить прилагаемые Правила осуществления инвестиционной деятельности банка, филиала банка-нерезидента Республики Казахстан.

2. Признать утратившими силу некоторые постановления Правления Национального Банка Республики Казахстан, а также структурные элементы некоторых постановлений Правления Национального Банка Республики Казахстан и постановления Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка по перечню согласно приложению к настоящему постановлению.

3. Департаменту методологии и пруденциального регулирования финансовых организаций в установленном законодательством Республики Казахстан порядке обеспечить:

1) совместно с Юридическим департаментом государственную регистрацию настоящего постановления в Министерстве юстиции Республики Казахстан;

2) размещение настоящего постановления на официальном интернет-ресурсе Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка после его официального опубликования;

3) в течение десяти рабочих дней после государственной регистрации настоящего постановления представление в Юридический департамент сведений об исполнении мероприятия, предусмотренного подпунктом 2) настоящего пункта.

4. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить на курирующего заместителя Председателя Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка.

5. Настоящее постановление вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования.

Председатель Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка

М. Абылкасымова

Утверждены постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка от 20 апреля 2026 года № 72

Правила осуществления инвестиционной деятельности банка, филиала банка-нерезидента Республики Казахстан

Глава 1. Общие положения

1. Настоящие Правила осуществления инвестиционной деятельности банка, филиала банка-нерезидента Республики Казахстан (далее - Правила) разработаны в соответствии с пунктом 6 статьи 23 Закона Республики Казахстан "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан" (далее - Закон о банках) и определяют порядок осуществления инвестиционной деятельности банка, филиала банка-нерезидента Республики Казахстан (в том числе филиала исламского банка – нерезидента Республики Казахстан).

2. Правила включают в себя:

1) требования к организациям, приобретаемым или создаваемым банком, а также предельные размеры участия банка в указанных организациях;

2) дополнительные требования к приобретению акций и долей участия, в юридических лицах, предусмотренных подпунктом 23) пункта 2 статьи 23 Закона о банках;

3) требования к приобретаемым банком, филиалом банка-нерезидента Республики Казахстан долговым эмиссионным ценным бумагам;

4) перечень международных финансовых организаций, долговые эмиссионные ценные бумаги которых банк, филиал банка-нерезидента Республики Казахстан вправе приобретать;

5) порядок совершения банком сделок с:

собственными долговыми эмиссионными ценными бумагами;

облигациями, выпущенными дочерними организациями банка, обязательства по которым гарантированы банком или банковским холдингом;

облигациями банковского холдинга, обязательства по которым гарантированы банком;

6) случаи и порядок приобретения банком, филиалом банка-нерезидента Республики Казахстан на неорганизованном рынке ценных бумаг:

государственных и негосударственных ценных бумаг при совершении сделок на вторичном рынке ценных бумаг;

производных финансовых инструментов;

производных ценных бумаг.

Глава 2. Требования к приобретаемым и создаваемым банком организациям и предельные размеры участия банка в них, а также требования к приобретению акций и долей участия в юридических лицах

3. Банк с базовой банковской лицензией, банк с универсальной банковской лицензией, исламский банк приобретают акции, доли участия, паи либо другие формы долевого участия в организациях, указанных в части первой пункта 2 статьи 23 Закона о банках, при соблюдении следующих условий:

1) отсутствие признаков неплатежеспособности организации (превышение обязательств над стоимостью активов, иные факторы неплатежеспособности, определенные внутренними документами банка);

2) организация и ее крупные участники (крупные акционеры) не зарегистрированы в офшорных зонах, указанных в постановлении Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка от 20 марта 2026 года № 15 "Об установлении Перечня офшорных зон для целей банковской и страховой деятельности, деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и иных лицензируемых видов деятельности на рынке ценных бумаг, деятельности акционерных инвестиционных фондов и деятельности организаций, осуществляющих микрофинансовую деятельность".

4. Банк с базовой банковской лицензией приобретает акции юридических лиц, указанных в подпункте 23) части первой пункта 2 статьи 23 Закона о банках, в размере менее 10 (десяти) процентов от голосующих акций при их соответствии одному из следующих требований:

1) акции юридических лиц - резидентов Республики Казахстан находятся в представительском списке индекса фондовой биржи, функционирующей на территории Республики Казахстан;

2) акции юридических лиц - резидентов Республики Казахстан включены в официальный список фондовой биржи и (или) допущены к публичным торгам на фондовой бирже, функционирующей на территории Международного финансового центра "Астана".

Банк с универсальной банковской лицензией, исламский банк приобретают акции юридических лиц, указанных в подпункте 23) пункта 2 статьи 23 Закона о банках, в размере менее 10 (десяти) процентов от голосующих акций при их соответствии одному из следующих требований:

1) акции юридических лиц - нерезидентов Республики Казахстан находятся в свободном обращении на международных фондовых биржах, указанных в Списке организаторов торгов, признаваемых международными фондовыми биржами, согласно приложению 1 к Правилам;

2) акции юридических лиц - резидентов Республики Казахстан находятся в представительском списке индекса фондовой биржи, функционирующей на территории Республики Казахстан;

3) акции юридических лиц - резидентов Республики Казахстан включены в официальный список фондовой биржи и (или) допущены к публичным торгам на фондовой бирже, функционирующей на территории Международного финансового центра "Астана".

Банк с базовой банковской лицензией, банк с универсальной банковской лицензией, исламский банк приобретают доли участия в уставных капиталах юридических лиц, указанных в подпункте 23) части первой пункта 2 статьи 23 Закона о банках, в размере менее 10 (десяти) процентов долей участия в уставном капитале юридического лица, осуществляющего виды деятельности, указанные в пункте 2 статьи 23 Закона о банках.

5. Приобретение банком с базовой банковской лицензией, банком с универсальной банковской лицензией, исламским банком акций или долей участия в уставном капитале организаций, указанных в подпункте 1) пункта 2 статьи 23 Закона о банках, осуществляется в размере 10 (десяти) и более процентов от голосующих акций или долей участия в уставном капитале организации.

Приобретение банком с базовой банковской лицензией, банком с универсальной банковской лицензией, исламским банком акций, долей участия, паев либо других форм долевого участия в организациях, указанных в части первой пункта 2 статьи 23 Закона о банках, не превышает на одну организацию 10 (десять) процентов собственного капитала банка, за исключением организаций, указанных в части четвертой настоящего пункта.

Совокупный размер стоимости акций, долей участия, паев либо других форм долевого участия в организациях, указанных в части первой пункта 2 статьи 23 Закона о банках, составляет не более 50 (пятидесяти) процентов размера собственного капитала банка, за исключением организаций, указанных в части пятой настоящего пункта.

Размер стоимости акций, долей участия, паев либо других форм долевого участия в организациях, указанных в подпунктах 12), 13), 14), 15), 16) и 24) части первой пункта 2 статьи 23 Закона о банках, на одну организацию составляет не более 5 (пяти) процентов размера собственного капитала банка.

Совокупный размер стоимости акций, долей участия, паев либо других форм долевого участия в организациях, указанных в подпунктах 12), 13), 14), 15), 16) и 24) части первой пункта 2 статьи 23 Закона о банках, составляет не более 15 (пятнадцати) процентов размера собственного капитала банка.

Требования в отношении предельных размеров участия банка в организациях, установленные настоящим пунктом, не распространяются на следующие случаи:

приобретение банком статуса банковского холдинга в отношении другого банка-резидента Республики Казахстан;

приобретение банком акций другого банка при проведении банками реорганизации в форме присоединения в порядке, определенном законодательством Республики Казахстан.

6. Положения подпункта 2) пункта 3 и пункта 5 Правил распространяются на случаи создания банком организаций, указанных в части первой пункта 2 статьи 23 Закона о банках.

Сноска. Пункт 6 - в редакции постановления Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 28.07.2026 № 112 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

Глава 3. Требования к приобретаемым банком, филиалом банка-нерезидента Республики Казахстан долговым эмиссионным ценным бумагам, а также порядок совершения банком сделок с долговыми эмиссионными ценными бумагами

7. Банк с универсальной банковской лицензией, филиал банка-нерезидента Республики Казахстан приобретают в собственность долговые эмиссионные ценные бумаги, указанные в подпунктах 2) и 3) части первой пункта 4 статьи 23 Закона о банках, соответствующие одному из следующих требований:

1) эмитентами являются Министерство финансов Республики Казахстан, Национальный Банк Республики Казахстан;

2) исполнение обязательств эмитента по долговым эмиссионным ценным бумагам обеспечивается государственной гарантией Республики Казахстан;

3) эмитентами являются местные исполнительные органы Республики Казахстан, долговые эмиссионные ценные бумаги которых включены в официальный список организатора торгов Республики Казахстан;

4) эмитентом является международная финансовая организация, указанная в пункте 8 Правил;

5) эмитентами являются центральные правительства иностранных государств, центральные банки иностранных государств с рейтингом не ниже "ВВВ-" по международной шкале рейтингового агентства Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) либо не ниже "Ваа3" по международной шкале рейтингового агентства Moody's Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) либо не ниже "ВВВ-" по международной шкале рейтингового агентства Fitch (Фич);

6) долговые эмиссионные ценные бумаги, выпущенные эмитентом-резидентом Республики Казахстан, включены в официальный список организатора торгов Республики Казахстан (за исключением долговых эмиссионных ценных бумаг, находящихся в категории "буфер для долговых ценных бумаг") или допущены к публичным торгам на фондовой бирже, функционирующей на территории Международного финансового центра "Астана";

7) долговые эмиссионные ценные бумаги, выпущенные эмитентом-резидентом Республики Казахстан, имеют рейтинг не ниже "В" по международной шкале рейтингового агентства Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) либо не ниже "В2" по международной шкале рейтингового агентства Moody's Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) либо не ниже "В" по международной шкале рейтингового агентства Fitch (Фич).

Для целей настоящего подпункта долговые эмиссионные ценные бумаги, выпущенные организациями, более 50 (пятидесяти) процентов акций (долей участия в уставных капиталах) которых прямо или косвенно принадлежат Правительству Республики Казахстан, Национальному Банку Республики Казахстан либо национальному инвестиционному холдингу, признаются в качестве долговых эмиссионных ценных бумаг, обладающих суверенным рейтингом Республики Казахстан;

8) долговые эмиссионные ценные бумаги, выпущенные эмитентом-нерезидентом Республики Казахстан, имеют рейтинг не ниже "В" по международной шкале рейтингового агентства Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) либо не ниже "В2" по международной шкале рейтингового агентства Moody's Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) либо не ниже "В" по международной шкале рейтингового агентства Fitch (Фич).

Банк с базовой банковской лицензией приобретает в собственность долговые эмиссионные ценные бумаги, соответствующие требованиям, установленным в подпунктах 1), 3), 4), 5), 6), 7) и 8) части первой настоящего пункта.

Банк с универсальной банковской лицензией, исламский банк, филиал банка-нерезидента Республики Казахстан приобретают исламские ценные бумаги, соответствующие требованиям, указанным в подпунктах 1), 2), 4), 5), 6), 7) и 8) части первой настоящего пункта.

Сноска. Пункт 7 с изменением, внесенным постановлением Правления Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка от 28.07.2026 № 112 (вводится в действие по истечении десяти календарных дней после дня его первого официального опубликования).

8. Банк с универсальной банковской лицензией, банк с базовой банковской лицензией, исламский банк, филиал банка-нерезидента Республики Казахстан приобретают долговые эмиссионные ценные бумаги, выпущенные следующими международными финансовыми организациями:

Азиатский банк развития (Asian Development Bank);

Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (Asian Infrastructure Investment Bank);

Межамериканский банк развития (Inter-American Development Bank);

Африканский банк развития (African Development Bank);

Евразийский банк развития (Eurasian Development Bank);

Европейский инвестиционный банк (European Investment Bank);

Банк Развития Европейского Совета (Council of Europe Development Bank);

Европейский банк реконструкции и развития (European Bank for Reconstruction and Development);

Исламская корпорация по развитию частного сектора (Islamic Corporation for the Development of the Private Sector);

Исламский банк развития (Islamic Development Bank);

Скандинавский инвестиционный банк (Nordic Investment Bank);

Международный валютный фонд (International Monetary Fund);

Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation);

Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development);

Черноморский банк развития и развития (Black Sea Trade and Development Bank).

9. Банк с базовой банковской лицензией, банк с универсальной банковской лицензией совершают сделки с долговыми эмиссионными ценными бумагами, указанными в подпункте 5) части первой пункта 6 статьи 23 Закона о банках, при соблюдении следующих требований:

1) решение о совершении сделки принимается советом директоров банка.

В указанном решении определяется цена и объем приобретаемых ценных бумаг. К решению прилагается заключение подразделения банка по управлению рисками с оценкой рисков, связанных с приобретением указанных ценных бумаг (в том числе риска потери ликвидности и процентного риска), а также подтверждением соблюдения банком требований внутренних политик и процедур, утвержденных советом директоров банка, применимых к таким сделкам;

2) сделки совершаются по справедливой рыночной цене, сложившейся на дату приобретения указанных ценных бумаг;

3) информация о приобретенных банком ценных бумагах составляется на бумажном носителе и в электронной форме, установленной внутренними документами банка, подписывается первым руководителем банка или лицом, уполномоченным на подписание указанной информации, а также главным бухгалтером банка и хранится в течение 5 (пяти) лет со дня составления данной информации.

Глава 4. Требования к порядку приобретения на неорганизованном рынке ценных бумаг государственных и негосударственных ценных бумаг при совершении сделок на вторичном рынке ценных бумаг, производных финансовых инструментов, производных ценных бумаг

10. Банк с универсальной банковской лицензией, филиал банка-нерезидента Республики Казахстан совершают на неорганизованном рынке ценных бумаг сделки с государственными и негосударственными ценными бумагами на вторичном рынке в следующих случаях:

1) совершение сделок с государственными ценными бумагами Республики Казахстан;

2) совершение сделок с ценными бумагами, по которым имеется государственная гарантия Правительства Республики Казахстан;

3) совершение сделок с государственными ценными бумагами иностранных государств, имеющих суверенный рейтинг не ниже "ВВВ-" по международной шкале рейтингового агентства Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) либо не ниже "Ваа3" по международной шкале рейтингового агентства Moody's Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) либо не ниже "ВВВ-" по международной шкале рейтингового агентства Fitch (Фич);

4) совершение сделок с долговыми ценными бумагами международной финансовой организации, указанной в пункте 8 Правил;

5) совершение на международных (иностранных) рынках ценных бумаг сделок с негосударственными долговыми ценными бумагами, выпущенными эмитентами-резидентами Республики Казахстан и эмитентами-нерезидентами Республики Казахстан и находящимися в свободном обращении на международных фондовых биржах, указанных в Списке организаторов торгов, признаваемых международными фондовыми биржами, согласно приложению 1 к Правилам;

6) проведение операций репо и "обратного репо" на международных (иностранных) рынках ценных бумаг с юридическими лицами - нерезидентами Республики Казахстан;

7) совершение сделок с собственными облигациями;

8) выкуп банком своих размещенных акций согласно статьям 26 и 27 Закона Республики Казахстан "Об акционерных обществах";

9) реализация ценных бумаг, подвергнутых фондовой биржей делистингу;

10) обмен или конвертация ценных бумаг и иных обязательств эмитента на другие ценные бумаги данного эмитента, выпущенные в целях реструктуризации обязательств эмитента;

11) реализация права преимущественной покупки;

12) совершение на международных (иностранных) рынках ценных бумаг сделок с акциями (долями участия) юридических лиц - нерезидентов Республики Казахстан, находящимися в свободном обращении на международных фондовых биржах, указанных в Списке организаторов торгов, признаваемых международными фондовыми биржами, согласно приложению 1 к Правилам;

13) приобретение акций, долей участия, паев и других форм долевого участия в уставных капиталах организациях в соответствии с пунктом 2 статьи 23 Закона о банках, а также совершение сделок с негосударственными ценными бумагами с организацией, специализирующейся на улучшении качества кредитных портфелей банков второго уровня, единственным акционером которой является Правительство Республики Казахстан, в соответствии с пунктом 1 статьи 132 Закона о банках;

14) совершение с Национальным Банком Республики Казахстан сделок по приобретению ценных бумаг;

15) совершение сделок по передаче ценных бумаг и (или) иных финансовых инструментов в рамках проведения операции по передаче активов и обязательств дочернего банка между родительским банком и национальным инвестиционным холдингом.

Банк с базовой банковской лицензией совершает на неорганизованном рынке ценных бумаг сделки, предусмотренные подпунктами 1), 3), 7), 8), 9), 10), 11), 13, 14) и 15) части первой настоящего пункта.

11. Банк с универсальной банковской лицензией, исламский банк, филиал банка-нерезидента Республики Казахстан совершают на неорганизованном рынке ценных бумаг сделки с производными ценными бумагами, базовым активом которых являются негосударственные ценные бумаги, разрешенные к приобретению в соответствии со статьей 23 Закона о банках, производными финансовыми инструментами, базовыми активами которых являются:

иностранная и национальная валюта;

валютные индексы;

аффинированные драгоценные металлы;

ставка вознаграждения: купон, дисконт, доходность, ставка по процентным свопам, спред, процентное изменение и волатильность;

расчетные показатели (индексы), указанные в Перечне расчетных показателей (индексов) согласно приложению 2 к Правилам;

кредитный риск (credit risk);

товарные активы, указанные в Перечне товарных активов согласно приложению 3 к Правилам, без осуществления физической поставки указанных товарных активов, а также индексы на данные товарные активы.

12. Сделки с производными финансовыми инструментами, указанными в пункте 12 Правил, совершаются на неорганизованном рынке ценных бумаг при соблюдении одного из следующих условий:

1) контрпартнером - нерезидентом Республики Казахстан является организация с рейтингом не ниже "ВВВ-" по международной шкале рейтингового агентства Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) либо не ниже "Ваа3" по международной шкале рейтингового агентства Moody's Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) либо не ниже "ВВВ-" по международной шкале рейтингового агентства Fitch (Фич);

2) контрпартнером - резидентом Республики Казахстан является организация с рейтингом не ниже "ВВ-" по международной шкале рейтингового агентства Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) либо не ниже "Ва3" по международной шкале рейтингового агентства Moody's Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) либо не ниже "ВВ-" по международной шкале рейтингового агентства Fitch (Фич), либо рейтинговой оценкой не ниже "kzBBB" по национальной шкале вышеуказанных рейтинговых агентств;

3) имеются котировки на покупку и (или) продажу в информационных аналитических системах Bloomberg (Блумберг) или Reuters (Рейтерс), либо в случае отсутствия таких котировок имеется не менее трех котировок от трех различных контрпартнеров, имеющих рейтинг не ниже "ВВВ-" по международной шкале агентства Standard & Poor’s (Стандард энд Пурс) либо не ниже "Ваа3" по международной шкале рейтингового агентства Moody's Investors Service (Мудис Инвесторс Сервис) либо не ниже "ВВВ-" по международной шкале рейтингового агентства Fitch (Фич);

4) базовый актив производных финансовых инструментов допущен к обращению на организованном рынке ценных бумаг Республики Казахстан и (или) находится в свободном обращении на международных фондовых биржах, указанных в Списке организаторов торгов, признаваемых международными фондовыми биржами, согласно приложению 1 к Правилам;

5) при предоставлении аудиторской организацией, осуществляющей аудит банка с универсальной банковской лицензией, исламского банка, филиала банка – нерезидента Республики Казахстан, отчета, предусматривающего выражение положительного мнения аудиторской организации о:

методиках оценки производного финансового инструмента;

допущениях, использованных при определении стоимости производного финансового инструмента, включая информацию о допущениях, сделанных в отношении оценки кредитных потерь, процентных ставок или ставок дисконтирования;

результатах стресс-тестирования, анализа чувствительности.

Приложение 1 к Правилам осуществления инвестиционной деятельности банка, филиала банка-нерезидента Республики Казахстан

Список организаторов торгов, признаваемых международными фондовыми биржами

1. Фондовая биржа Австралии (Australian Securities Exchange)

2. Австрийская фондовая биржа (Wiener bourse AG)

3. Фондовая биржа США (National Association of Securities Dealers Automated Quotation, NASDAQ)

4. Европейская фондовая биржа "Евронекст" в Амстердаме (Euronext Amsterdam)

5. Биржа Международного финансового центра "Астана" (Astana International Exchange, AIX)

6. Фондовая биржа Афин (Athens Stock Exchange (ATHEX))

7. Бомбейская фондовая биржа (Bombay Stock Exchange Limited, BSE)

8. Бразильская фондовая биржа (B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão)

9. Европейская фондовая биржа "Евронекст" в Брюсселе (Euronext Brussels)

10. Варшавская фондовая биржа (Warsaw Stock Exchange)

11. Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Exchanges and Clearing)

12. Фондовая биржа Джакарты (Jakarta Stock Exchange)

13. Фондовая биржа Новой Зеландии (New Zealand Exchange)

14. Ирландская фондовая биржа (Euronext Dublin)

15. Объединенная фондовая биржа Испании (Bolsas y Mercados Españoles (BME), Spain)

16. Итальянская фондовая биржа (Borsa Italiana SPA)

17. Фондовая биржа Йоханнесбурга (Южная Африка) (JSE Johannesburg Stock Exchange, South Africa)

18. Фондовая биржа Копенгагена (Nasdaq Copenhagen)

19. Объединенная фондовая биржа, в состав которой входят биржи Стокгольма, Хельсинки, Таллина и Риги (Hex Integrated Markets Ltd.)

20. Европейская фондовая биржа "Евронекст" в Лиссабоне (Euronext Lisbon)

21. Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange)

22. Фондовая биржа Люксембурга (Bourse de Luxembourg)

23. Малазийская фондовая биржа (Bursa Malaysia)

24. Фондовая биржа Мальты (Malta Stock Exchange)

25. Мексиканская фондовая биржа (Bolsa Mexicana de Valores, BMV)

26. Фондовая биржа Монреаля (Bourse de Montreal)

27. Немецкая фондовая биржа (Deutsche bourse AG)

28. Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange)

29. Южнокорейская фондовая биржа (Korea Stock Exchange)

30. Фондовая биржа Осаки (Osaka Securities Exchange)

31. Фондовая биржа Осло (Oslo bourse)

32. Европейская фондовая биржа "Евронекст" в Париже (Euronext Paris)

33. Фондовая биржа Российской Федерации (ПАО Московская биржа)

34. Сингапурская фондовая биржа (Singapore Exchange)

35. Стамбульская фондовая биржа (Borsa İstanbul A.Ş.)

36. Стокгольмская фондовая биржа (Nasdaq Stockholm)

37. Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange)

38. Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange)

39. Индийская фондовая биржа (Delhi Stock Exchange)

40. Национальная фондовая биржа Индии (National Stock Exchange of India Limited)

41. Филиппинская фондовая биржа (Philippine Stock Exchange)

42. Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurt Stock Exchange)

43. Шанхайская фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange)

44. Фондовая биржа Швейцарии (SIX Swiss Exchange)

45. Шэньчженьская фондовая биржа (Shenchzhen Stock Exchange)

Приложение 2 к Правилам осуществления инвестиционной деятельности банка, филиала банка-нерезидента Республики Казахстан

Перечень расчетных показателей (индексов)

1. САС 40 (Compagnie des Agents de Change 40 Index)

2. DAX (Deutscher Aktienindex)

3. DJIA (Dow Jones Industrial Average)

4. EURO STOXX 50 (EURO STOXX 50 Price Index)

5. FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index)

6. HSI (Hang Seng Index)

7. KASE (Kazakhstan Stock Exchange Index)

8. MSCI World Index (Morgan Stanley Capital International World Index);

9. MOEX Russia (Moscow Exchange Russia Index)

10. NIKKEI 225 (Nikkei-225 Stock Average Index)

11. RTSI (Russian Trade System Index)

12. S&P 500 (Standard and Poor's 500 Index)

13. TOPIX 100 (Tokyo Stock Price 100 Index)

14. NASDAQ-100 (Nasdaq-100 Index)

Приложение 3 к Правилам осуществления инвестиционной деятельности банка, филиала банка-нерезидента Республики Казахстан

Перечень товарных активов

1. Нефть и нефтепродукты

2. Природный газ и газовый конденсат

3. Цветные металлы

4. Черные металлы

5. Зерно и зерновые продукты

6. Уголь и кокс

7. Сахар

8. Хлопок

9. Электроэнергия

Приложение к постановлению Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка от "__" _______ 2026 года № __

Перечень признаваемых утратившими силу некоторых постановлений Правления Национального Банка Республики Казахстан, а также структурных элементов некоторых постановлений Правления Национального Банка Республики Казахстан и постановления Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка

1. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 24 февраля 2012 года № 62 "Об утверждении Правил совершения, банком или банковским холдингом сделок с собственными облигациями и облигациями, выпущенными дочерними организациями данного банка или банковского холдинга, обязательства по которым гарантированы банком или банковским холдингом" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 7507).

2. Пункт 2 Перечня нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам деятельности банков второго уровня на рынке ценных бумаг, в которые вносятся изменения и дополнение, утвержденного постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 25 февраля 2013 года № 69 "О внесении изменений и дополнения в некоторые нормативные правовые акты по вопросам деятельности банков второго уровня на рынке ценных бумаг" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 8412).

3. Пункт 5 Перечня нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам регулирования финансового рынка, в которые вносятся изменения, утвержденного постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 28 октября 2016 года № 265 "О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам регулирования финансового рынка" акты по вопросам деятельности банков второго уровня на рынке ценных бумаг" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 14733).

4. Пункт 6 Перечня нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам банковской деятельности, в которые вносятся изменения, утвержденного постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 28 января 2017 года № 23 "О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам банковской деятельности" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 14997).

5. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 29 ноября 2017 года № 234 "Об установлении перечня международных финансовых организаций, облигации которых банки и банковские холдинги приобретают в собственность, и требований к облигациям, которые банки и банковские холдинги приобретают в собственность" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 16149).

6. Пункт 1 Перечня нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам регулирования финансового рынка, в которые вносятся изменения, утвержденного Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 27 августа 2018 года № 195 "О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам финансового рынка" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 17551).

7. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 28 июня 2019 года № 102 "О внесении изменений в постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 29 ноября 2017 года № 234 "Об установлении перечня международных финансовых организаций, облигации которых банки и банковские холдинги приобретают в собственность, и требований к облигациям, которые банки и банковские холдинги приобретают в собственность" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 18988).

8. Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 19 августа 2019 года № 131 "Об установлении требований к приобретаемым банками, дочерними организациями банка или банковского холдинга акциям (долям участия в уставном капитале) юридических лиц, а также совокупной стоимости долей участия банка в уставном капитале либо акций юридических лиц" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 19260).

9. Пункты 4 и 7 Перечня нормативных правовых актов Республики Казахстан по вопросам регулирования финансового рынка, в которые вносятся изменения, утвержденного постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка от 23 ноября 2020 года № 113 "О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам регулирования финансового рынка" (зарегистрировано в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 21676).

On approval of the Rules for the implementation of investment activities of a bank, a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan

Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market dated April 20, 2026, No. 72. Registered with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan on April 21, 2026, No. 38501

Unofficial translation

In accordance with paragraph 6 of Article 23 of the Law of the Republic of Kazakhstan "On banks and banking activities in the Republic of Kazakhstan", the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market HEREBY RESOLVES:

1. To approve the attached Rules for the implementation of investment activities of a bank, branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan.

2. To declare invalid certain resolutions of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan, as well as structural elements of certain resolutions of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan and resolutions of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market according to the list in accordance with the appendix to this resolution.

3. The Department of Methodology and Prudential Regulation of Financial Organizations shall, in accordance with the procedure established by the legislation of the Republic of Kazakhstan, ensure:

1) jointly with the Legal Department, state registration of this resolution with the Ministry of Justice of the Republic of Kazakhstan;

2) posting this resolution on the official Internet resource of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market after its official publication;

3) within ten working days after the state registration of this resolution, submit to the Legal Department information on the implementation of the measure provided for in subparagraph 2) of this paragraph.

4. Control over the implementation of this resolution shall be assigned to the supervising Deputy Chairman of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market.

5. This resolution shall come into effect upon expiration of ten calendar days after the date of its first official publication.

Chairman of the Agency
of the Republic of Kazakhstan
for Regulation and Development
of the Financial Market M. Abylkassymova

Approved by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market dated April 20, 2026, No. 72

The Rules for the implementation of investment activities of a bank, branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan Chapter 1. General Provisions

1. These Rules for the implementation of investment activities of a bank, a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan (hereinafter referred to as the Rules) have been developed in accordance with paragraph 6 of Article 23 of the Law of the Republic of Kazakhstan "On banks and banking activities in the Republic of Kazakhstan" (hereinafter referred to as the Law on banks) and shall determine the procedure for implementing investment activities of a bank, a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan (including a branch of an Islamic bank - a non-resident of the Republic of Kazakhstan).

2. The Rules shall include:

1) requirements for organizations acquired or created by the bank, as well as the maximum size of the bank’s participation in the said organizations;

2) additional requirements for the acquisition of shares and participation interests in legal entities provided for in subparagraph 23) of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks;

3) requirements for debt securities acquired by a bank or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan;

4) a list of international financial organizations whose debt securities a bank or branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan has the right to acquire;

5) the procedure for the bank to carry out transactions with:

own debt securities;

bonds issued by the bank's subsidiaries, the obligations of which are guaranteed by the bank or bank holding company;

bonds of a bank holding company, the obligations of which are guaranteed by the bank;

6) cases and procedure for acquisition by a bank, a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan on the unorganized securities market:

government and non-government securities when making transactions on the secondary securities market;

derivative financial instruments;

derivative securities.

Chapter 2. Requirements for organizations acquired and created by the bank and the maximum size of the bank's participation in them, as well as requirements for the acquisition of shares and participation interests in legal entities

3. A bank with a basic banking license, a bank with a universal banking license, or an Islamic bank may acquire shares, equity interests, stakes, or other forms of equity participation in organizations specified in the first part of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks, subject to the following conditions:

1) absence of signs of insolvency of the organization (excess of liabilities over the value of assets and other insolvency factors determined by the bank's internal documents);

2) the organization and its major participants (major shareholders) are not registered in the offshore zones specified in the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market dated March 20, 2026 No. 15 "On the establishment of the List of offshore zones for the purposes of banking and insurance activities, activities of professional participants in the securities market and other licensed types of activities in the securities market, activities of joint-stock investment funds and activities of organizations carrying out microfinance activities."

4. A bank with a basic banking license acquires shares of legal entities specified in subparagraph 23) of part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks, in an amount of less than 10 (ten) percent of the voting shares, provided that they meet one of the following requirements:

1) shares of legal entities - residents of the Republic of Kazakhstan are included in the representative list of the index of the stock exchange operating in the territory of the Republic of Kazakhstan;

2) shares of legal entities - residents of the Republic of Kazakhstan are included in the official list of the stock exchange and (or) admitted to public trading on the stock exchange operating on the territory of the Astana International Financial Center.

A bank with a universal banking license or an Islamic bank may acquire shares of legal entities specified in subparagraph 23) of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks in an amount of less than 10 (ten) percent of the voting shares if they meet one of the following requirements:

1) shares of legal entities - non-residents of the Republic of Kazakhstan are in free circulation on international stock exchanges specified in the List of trading organizers recognized as international stock exchanges, in accordance with Appendix 1 to the Rules;

2) shares of legal entities - residents of the Republic of Kazakhstan are included in the representative list of the index of the stock exchange operating in the territory of the Republic of Kazakhstan;

3) shares of legal entities - residents of the Republic of Kazakhstan are included in the official list of the stock exchange and (or) admitted to public trading on the stock exchange operating on the territory of the Astana International Financial Center.

A bank with a basic banking license, a bank with a universal banking license, and an Islamic bank acquire shares in the authorized capitals of legal entities specified in subparagraph 23) of part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks, in an amount of less than 10 (ten) percent of shares in the authorized capital of a legal entity carrying out the types of activities specified in paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks.

5. The acquisition by a bank with a basic banking license, a bank with a universal banking license, or an Islamic bank of shares or participation interests in the authorized capital of organizations specified in subparagraph 1) of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks shall be carried out in the amount of 10 (ten) percent or more of the voting shares or participation interests in the authorized capital of the organization.

The acquisition by a bank with a basic banking license, a bank with a universal banking license, an Islamic bank of shares, participation interests, units or other forms of equity participation in organizations specified in part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks shall not exceed 10 (ten) percent of the bank’s equity capital per organization, except for organizations specified in part four of this paragraph.

The total value of shares, equity interests, units or other forms of equity participation in organizations specified in part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks shall not exceed 50 (fifty) percent of the bank’s equity capital, except for organizations specified in part five of this paragraph.

The value of shares, participation interests, units or other forms of equity participation in organizations specified in subparagraphs 12), 13), 14), 15), 16) and 24) of part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks per organization shall not exceed 5 (five) percent of the bank’s equity capital.

The total value of shares, equity interests, units or other forms of equity participation in organizations specified in subparagraphs 12), 13), 14), 15), 16) and 24) of part one of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks shall not exceed 15 (fifteen) percent of the bank’s equity capital.

The requirements regarding the maximum size of a bank’s participation in organizations established by this paragraph shall not apply to the following cases:

acquisition by a bank of the status of a bank holding company in relation to another bank resident of the Republic of Kazakhstan;

the acquisition by a bank of shares of another bank during the banks' reorganization in the form of a merger in the manner determined by the legislation of the Republic of Kazakhstan.

6. The provisions of subparagraphs 3) and 4) of paragraph 3 and paragraph 6 of the Rules shall apply to cases where a bank creates organizations specified in the first part of paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks.

Chapter 3. Requirements for debt securities acquired by a bank or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan, as well as the procedure for the bank to conduct transactions with debt securities

7. A bank with a universal banking license or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan shall acquire debt securities specified in subparagraphs 2) and 3) of part one of paragraph 4 of Article 23 of the Law on Banks that meet one of the following requirements:

1) the issuers are the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan, the National Bank of the Republic of Kazakhstan;

2) the fulfillment of the issuer’s obligations under debt securities is secured by a state guarantee of the Republic of Kazakhstan;

3) the issuers are local executive bodies of the Republic of Kazakhstan, whose debt securities are included in the official list of the organizer of trades of the Republic of Kazakhstan;

4) the issuer is an international financial organization specified in paragraph 8 of the Rules;

5) the issuers are the central governments of foreign states or the central banks of foreign states, with a rating of not lower than "BBB-" on the international rating scale of Standard & Poor’s, or not lower than "Baa3" on the international rating scale of Moody’s Investors Service, or not lower than "BBB-" on the international rating scale of Fitch;

6) debt securities issued by an issuer-resident of the Republic of Kazakhstan are included in the official list of the organizer of trades of the Republic of Kazakhstan (except for debt securities in the category "buffer for debt securities") or are admitted to public trading on the stock exchange operating on the territory of the Astana International Financial Center;

7) debt securities issued by an issuer-resident of the Republic of Kazakhstan have a rating of not lower than "B" on the international scale of the rating agency Standard & Poor's or not lower than "B2" on the international scale of the rating agency Moody’s Investors Service or not lower than "B" on the international scale of the Fitch rating agency.

For the purposes of this subparagraph, debt securities issued by organizations, more than 50 (fifty) percent of shares (interests in authorized capital) of which are directly or indirectly owned by the Government of the Republic of Kazakhstan, the National Bank of the Republic of Kazakhstan or a national investment holding company, shall be recognized as debt securities with a sovereign rating of the Republic of Kazakhstan;

8) the issuer shall be a non-resident of the Republic of Kazakhstan with a rating of not lower than "B" on the international scale of the rating agency Standard & Poor's or not lower than "B2" on the international scale of the rating agency Moody’s Investors Service or not lower than "B" on the international scale of the Fitch rating agency.

A bank with a basic banking license acquires ownership of debt securities that meet the requirements established in subparagraphs 1), 3), 4), 5), 6), 7) and 8) of part one of this paragraph.

A bank with a universal banking license, an Islamic bank, or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan shall acquire Islamic securities that meet the requirements specified in subparagraphs 1), 2), 4), 5), 6), 7) and 8) of part one of this paragraph.

8. A bank with a universal banking license, a bank with a basic banking license, an Islamic bank, a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan shall acquire debt securities issued by the following international financial organizations:

Asian Development Bank;

Asian Infrastructure Investment Bank;

Inter-American Development Bank;

African Development Bank;

Eurasian Development Bank;

European Investment Bank;

Council of Europe Development Bank;

European Bank for Reconstruction and Development;

Islamic Corporation for the Development of the Private Sector;

Islamic Development Bank;

Nordic Investment Bank;

International Monetary Fund;

International Finance Corporation;

International Bank for Reconstruction and Development;

Black Sea Trade and Development Bank.

9. A bank with a basic banking license and a bank with a universal banking license may carry out transactions with debt securities specified in subparagraph 5) of part one of paragraph 6 of Article 23 of the Law on Banks, subject to the following requirements:

1) the decision to carry out the transaction is made by the bank’s board of directors.

The said decision shall determine the price and volume of the securities to be acquired. The decision shall be accompanied by a report from the bank's risk management department assessing the risks associated with the acquisition of the said securities (including liquidity risk and interest rate risk), as well as confirmation of the bank's compliance with the requirements of internal policies and procedures approved by the bank's board of directors applicable to such transactions;

2) transactions shall be carried out at the fair market price established on the date of acquisition of the said securities;

3) information on securities acquired by the bank shall be prepared in hard-copy and electronic forms established by the bank's internal documents, signed by the first head of the bank or a person authorized to sign the said information, as well as the chief accountant of the bank and is stored for 5 (five) years from the date of compilation of this information.

Chapter 4. Requirements for the procedure for acquiring government and non-government securities on the unorganized securities market when making transactions on the secondary market for securities, derivative financial instruments, and derivative securities

10. A bank with a universal banking license or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan may conduct transactions with government and non-government securities on the secondary market of the unorganized securities market in the following cases:

1) transactions with government securities of the Republic of Kazakhstan;

2) execution of transactions with securities for which there is a state guarantee of the Government of the Republic of Kazakhstan;

3) entering into transactions involving government securities of foreign states having a sovereign rating of not lower than "BBB-" on the international rating scale of Standard & Poor’s, or not lower than "Baa3" on the international rating scale of Moody’s Investors Service, or not lower than "BBB-" on the international rating scale of Fitch;

4) execution of transactions with debt securities of the international financial organization specified in paragraph 8 of the Rules;

5) the execution on international (foreign) securities markets of transactions with non-government debt securities issued by issuers-residents of the Republic of Kazakhstan and issuers-non-residents of the Republic of Kazakhstan and which are in free circulation on international stock exchanges specified in the List of trading organizers recognized as international stock exchanges, in accordance with Appendix 1 to the Rules;

6) conducting repo and reverse repo transactions on international (foreign) securities markets with legal entities - non-residents of the Republic of Kazakhstan;

7) making transactions with own bonds;

8) the repurchase by the bank of its issued shares in accordance with Articles 26 and 27 of the Law of the Republic of Kazakhstan "On Joint Stock Companies";

9) sale of securities delisted by the stock exchange;

10) exchange or conversion of securities and other obligations of the issuer for other securities of the issuer issued for the purpose of restructuring the obligations of the issuer;

11) exercise of the right of pre-emptive purchase;

12) the execution on international (foreign) securities markets of transactions with shares (participatory interests) of legal entities - non-residents of the Republic of Kazakhstan, which are in free circulation on international stock exchanges specified in the List of trading organizers recognized as international stock exchanges, in accordance with Appendix 1 to the Rules;

13) acquisition of shares, participation interests, units and other forms of equity participation in the authorized capital of organizations in accordance with paragraph 2 of Article 23 of the Law on Banks, as well as the execution of transactions with non-government securities with an organization specializing in improving the quality of loan portfolios of second-tier banks, the sole shareholder of which is the Government of the Republic of Kazakhstan, in accordance with paragraph 1 of Article 132 of the Law on Banks;

14) concluding transactions with the National Bank of the Republic of Kazakhstan for the acquisition of securities;

15) execution of transactions for the transfer of securities and (or) other financial instruments within the framework of an operation for the transfer of assets and liabilities of a subsidiary bank between a parent bank and a national investment holding company.

A bank with a basic banking license carries out transactions on the unorganized securities market as provided for in subparagraphs 1), 3), 7), 8), 9), 10), 11), 13), 14) and 15) of part one of this paragraph.

11. A bank with a universal banking license, an Islamic bank, or a branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan shall conduct transactions on the unorganized securities market with derivative securities, the underlying asset of which is non-government securities permitted for acquisition in accordance with Article 23 of the Law on Banks, derivative financial instruments, the underlying assets of which are:

foreign and national currency;

currency indices;

refined precious metals;

remuneration rate: coupon, discount, yield, interest rate swap rate, spread, percentage change and volatility;

calculation indicators (indices) specified in the List of calculation indicators (indices) in accordance with Appendix 2 to the Rules;

credit risk;

commodity assets specified in the List of commodity assets in accordance with Appendix 3 to the Rules, without physical delivery of the specified commodity assets, as well as indices for these commodity assets.

12. Transactions with derivative financial instruments specified in paragraph 12 of the Rules shall be carried out on the unorganized securities market subject to one of the following conditions:

1) a counterparty - non-resident of the Republic of Kazakhstan is an organization with a rating of not lower than "BBB-" on the international scale of the Standard & Poor's rating agency or not lower than "Baa3" on the international scale of the Moody's rating agency Investors Service or not lower than "BBB-" on the international scale of the Fitch rating agency;

2) the counterparty - a resident of the Republic of Kazakhstan is an organization with a rating of not lower than "BB-" on the international scale of the Standard & Poor's rating agency or not lower than "Ba3" on the international scale of the Moody's rating agency Investors Service or not lower than "BB-" on the international scale of the Fitch rating agency, or a rating assessment not lower than "kzBBB" on the national scale of the above-mentioned rating agencies;

3) there are quotes for purchase and (or) sale in the information analytical systems Bloomberg or Reuters, or in the absence of such quotes, there are at least three quotes from three different counterparties with a rating of at least "BBB-" on the international scale of the Standard & Poor's agency or at least "Baa3" on the international scale of Moody's Investors Service or not lower than "BBB-" on the international scale of the Fitch rating agency;

4) the underlying asset of derivative financial instruments is admitted to circulation on the organized securities market of the Republic of Kazakhstan and (or) is in free circulation on international stock exchanges specified in the List of trading organizers recognized as international stock exchanges, in accordance with Appendix 1 to the Rules;

5) when an audit organization conducting an audit of a bank with a universal banking license, an Islamic bank, or a branch of a bank that is a non-resident of the Republic of Kazakhstan provides a report that provides for the expression of a positive opinion of the audit organization on:

methods for evaluating derivative financial instruments;

assumptions used in determining the value of the derivative financial instrument, including information about assumptions made regarding the estimation of credit losses, interest rates or discount rates;

results of stress testing, sensitivity analysis.

Appendix 1 to the Rules for the implementation of investment activities of a bank, branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan

List of trading organizers recognized by international stock exchanges

1. Australian Stock Exchange (Australian Securities Exchange)

2. Austrian Stock Exchange (Wiener Börse AG)

3. US Stock Exchange (National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ)

4. The European Stock Exchange "Euronext" in Amsterdam (Euronext Amsterdam)

5. Exchange of the International Financial Center "Astana" (Astana International Exchange (AIX)

6. Athens Stock Exchange (Athens Stock Exchange (ATHEX)

7. Bombay Stock Exchange (Bombay Stock Exchange Limited (BSE)

8. Brazilian Stock Exchange (B3 SA – Brasil, Bolsa, Balcão)

9. The European Stock Exchange "Euronext" in Brussels (Euronext Brussels)

10. Warsaw Stock Exchange (Warsaw Stock Exchange)

11. Hong Kong Stock Exchange (Hong Kong Exchanges and Clearing)

12. Jakarta Stock Exchange (Jakarta Stock Exchange)

13. New Zealand Stock Exchange (New Zealand Exchange)

14. Irish Stock Exchange (Euronext Dublin)

15. Spanish Stock Exchange (Bolsas y Mercados Españoles (BME), Spain)

16. Italian Stock Exchange (Borsa Italiana SPA)

17. Johannesburg Stock Exchange (South Africa) (JSE Johannesburg Stock Exchange, South Africa)

18. Copenhagen Stock Exchange (Nasdaq Copenhagen)

19. The United Stock Exchange, which includes the stock exchanges of Stockholm, Helsinki, Tallinn and Riga (Hex Integrated Markets Ltd.)

20. European Stock Exchange "Euronext" in Lisbon (Euronext Lisbon)

21. London Stock Exchange (London Stock Exchange)

22. Luxembourg Stock Exchange (Bourse de Luxembourg)

23. Malaysian Stock Exchange (Bursa Malaysia)

24. Malta Stock Exchange (Malta Stock Exchange)

25. Mexican Stock Exchange (Bolsa Mexicana de Valores, BMV)

26. Montreal Stock Exchange (Bourse de Montreal)

27. German Stock Exchange (Deutsche Börse AG)

28. New York Stock Exchange (New York Stock Exchange)

29. South Korean Stock Exchange (Korea Stock Exchange)

30. Osaka Stock Exchange (Osaka Securities Exchange)

31. Oslo Stock Exchange (Oslo bourse)

32. European Stock Exchange "Euronext" in Paris (Euronext Paris)

33. Stock Exchange of the Russian Federation (Moscow Exchange)

34. Singapore Stock Exchange (Singapore Exchange)

35. Istanbul Stock Exchange (Borsa İstanbul A.Ş.)

36. Stockholm Stock Exchange (Nasdaq Stockholm)

37. Tokyo Stock Exchange (Tokyo Stock Exchange)

38. Toronto Stock Exchange (Toronto Stock Exchange)

39. Indian Stock Exchange (Delhi Stock Exchange)

40. National Stock Exchange of India (National Stock Exchange of India Limited)

41. Philippine Stock Exchange (Philippine Stock Exchange)

42. Frankfurt Stock Exchange (Frankfurt Stock Exchange)

43. Shanghai Stock Exchange (Shanghai Stock Exchange)

44. Swiss Stock Exchange (SIX Swiss Exchange)

45. Shenzhen Stock Exchange (Shenzhen Stock Exchange)

Appendix 2 to the Rules for the implementation of investment activities of a bank, branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan

List of calculated indicators (indices)

1. CAC 40 (Compagnie des Agents de Change 40 Index)

2. DAX (Deutscher Aktienindex)

3. DJIA (Dow Jones Industrial Average)

4. EURO STOXX 50 (EURO STOXX 50 Price Index)

5. FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index​)

6. HSI (Hang Seng Index)

7. KASE (Kazakhstan Stock Exchange Index)

8. MSCI World Index (Morgan Stanley Capital International World Index)

9. MOEX Russia (Moscow Exchange Russia Index)

10. NIKKEI 225 (Nikkei-225 Stock Average Index)

11. RTSI (Russian Trade System Index)

12. S&P 500 (Standard and Poor's 500 Index)

13. TOPIX 100 (Tokyo Stock Price 100 Index​)

14. NASDAQ-100 (Nasdaq-100 Index)

Appendix 3 to the Rules for the implementation of investment activities of a bank, branch of a non-resident bank of the Republic of Kazakhstan

List of commodity assets

1. Oil and petroleum products

2. Natural gas and gas condensate

3. Non-ferrous metals

4. Ferrous metals

5. Grain and grain products

6. Coal and coke

7. Sugar

8. Cotton

9. Electricity

Appendix to the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market dated "__" _______ 2026 No. __

List of certain resolutions of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan to be recognized as having lost force, as well as structural elements of certain resolutions of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan and resolutions of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market

1. Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated February 24, 2012 No. 62 "On approval of the Rules for a bank or bank holding to enter into transactions with its own bonds and bonds issued by subsidiaries of the given bank or bank holding, the obligations under which are guaranteed by the bank or bank holding" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 7507).

2. Paragraph 2 of the List of regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan on the activities of second-tier banks in the securities market, to which amendments and additions are made, approved by the Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated February 25, 2013 No. 69 "On amendments and additions to certain regulatory legal acts on the activities of second-tier banks in the securities market" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 8412).

3. Paragraph 5 of the List of Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on Issues of Regulation of the Financial Market, to Which Amendments Are Made, approved by Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated October 28, 2016 No. 265 "On Amendments to Certain Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on Issues of Regulation of the Financial Market" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 14733).

4. Paragraph 6 of the List of regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan on banking activities, which are subject to amendments, approved by the Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated January 28, 2017 No. 23 "On Amendments to Certain Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on Banking Activities" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 14997).

5. Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated November 29, 2017, No. 234 "On establishing a list of international financial organizations whose bonds banks and bank holding companies acquire into ownership, and requirements for bonds that banks and bank holding companies acquire into ownership" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 16149).

6. Paragraph 1 of the List of regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan on issues of regulation of the financial market, which are being amended, approved by Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated August 27, 2018 No. 195 "On Amendments to Certain Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on Issues of the Financial Market" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 17551).

7. Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated June 28, 2019 No. 102 "On Amendments to the Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated November 29, 2017 No. 234 "On Establishing a List of International Financial Organizations, the Bonds of Which Banks and Bank Holding Companies Acquire Ownership, and Requirements for Bonds That Banks and Bank Holding Companies Acquire Ownership" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 18988).

8. Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated August 19, 2019 No. 131 "On establishing requirements for shares (stakes in the authorized capital) of legal entities acquired by banks, subsidiaries of a bank or a bank holding company, as well as the total value of the bank's shares in the authorized capital or shares of legal entities" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 19260).

9. Paragraphs 4 and 7 of the List of regulatory legal acts of the Republic of Kazakhstan on issues of regulation of the financial market, which are being amended, approved by the Resolution of the Board of the Agency of the Republic of Kazakhstan for Regulation and Development of the Financial Market dated November 23, 2020 No. 113 "On Amendments to Certain Regulatory Legal Acts of the Republic of Kazakhstan on Issues of Regulation of the Financial Market" (registered in the State Register of Regulatory Legal Acts under No. 21676).